股指期货风险管理要素与内控制度 (2).pptVIP

目录 金融机构全面风险管理(ERM)技术 资产管理公司在股指期货业务中关键风险 股指期货结算与法律风险 股指期货操作风险 股指期货市场风险与流动性风险 券商、基金公司衍生品操作风险与内控管理 避险、套利业务中市场风险与模型风险管理 金融衍生品风险案例 金融机构全面风险管理(ERM)技术 ERM与“3P”风险管理原则 偏好（风险文化） 概率（风险刻画能力） 业绩（经济资本） 金融机构全面风险管理(ERM)技术 三维角度看风险 资产管理公司在期指业务中风险 风险管理工作是否具有组织结构保障？ 是否存在规范、健全的业务制度和流程？ 是否建立与资产避险或者其他策略相匹配风险管理原则？ 是否有专职、例行的审计、稽核和风险管理部门和人员？ 是否将关键业务和风险管理电子化？ 是否有比较有效的风险管理指标体系？ 关键数据和业务操作是否留痕？ …… 资产管理公司风险管理结构模版 一、结算风险和信用风险 案例一 基金公司管理股票资产500亿，其中某一股票基金100亿，需要50%避险，按照8%的保证金计算，需要4亿的保证金。 保证金不足，金融期货持仓操作持仓限制比例。 案例二 客户交易中持仓保证金不足，导致客户对于经纪商和结算服务提供商的违约 衍生品结算与法律风险 标准合约交易 OTC案例：券商如何规划金融产品避险 投资银