借壳上市操作流程.docVIP

第 PAGE 1页，共 NUMPAGES 2页 矿业“借壳上市”操作流程图 以下是借壳上市的典型操作流程。 原股权结构图： 控股 控股 控股 原控股股东 上市公司 （商业资产） 收购方 拟上市资产 （矿业资产） 第一步 收购上市公司：收购方通过协议受让等方式取得上市公司的控股权。 控股 控股 控股 原控股股东 收购方 上市公司 （商业资产） 拟上市资产 （矿业资产） 上市公司股权 现金 第二步 优质资产注入上市公司：一般采用资产置换暨定向增发的方式。上市公司将其原资产与收购方矿业资产相置换，双方资产评估差额由上市公司定向发行新股补足。完成后的股权结构图如下： 矿业资产置入 矿业资产置入 商业资产置出 控制 控股 原控股股东 收购方 上市公司 (矿业资产) 原上市资产 商业资产 第三步 原资产返还原控股股东（此步骤也可在上步中同时完成）：收购方将上市公司原资产转让与原控股股东，至此借壳上市主要流程完成。完成后的股权结构图如下： 现金 现金 原上市商业资产 控股 控制 原控股股东 原上市资产 (商业资产) 新控股股东 （收购方） 上市公司 (矿业资产) 说明：本文仅介绍借壳上市的典型操作流程，在实际项目的具体情况下，操作流程可能略有差异。