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中央银行学思考题 第一章 中央银行的负债业务 1、试比较分析各种货币发行制度的优缺点。 弹性比例制度。弹性比例制指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时，则国家对超过法定现金准备部分的发行课征超额发行锐，如果钞票回笼或准备现金增加，且达到规定比例，则免征发行税，以限制中央银行过度发行钞票。①②③④⑤ 保证准备制。保证准备制指货币发行要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备。这种发行准备制度，在中央银行独立性不高的国家容易造成货币的财政发行，使货而发行成为弥补财政赤字的工具。 保证准备限额发行制。保证准备限额发行制指在规定的一定发行限额内，可全部用政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，都必须以十足的现金作为发行准备。这种制度有利于限制货币的财政性发行，但由于缺乏弹性，加之限额的确定不能随时调整，可能脱离实际，造成发行的货币量不能随中央银行宏观调控的需要灵活调整、自由增减。 现金准备发行制：现金准备发行制指货币的发行必须以100％的现金作准备。这种制度虽能防止滥发货币，但因缺乏弹件而不能适应经济发展的需要。 比例准备制。比例准备制指规定在货币发行准备中，现金与其他有价证券各占多大比例：这种制度虽能克服现金准备发行制缺乏弹性的缺点和保证准备制难以控制的缺点，但各种准备资产的比例往往难以科学确定。 2、试述存款准备金制度的主要内容。 根据各类存款的货币性的强弱确定法定存款准备金比率。 按金融机构的种类、规模、经营环境规定不同的比率。 规定存款准备金率的调整幅度，目的是降低存款准备率调整中给商业银行和金融机构带来的巨大冲击。 规定可充当存款准备金的资产。 确定存款准备金的计提基础。 3、中央银行的负债业务与社会货币供应量变动的关系是什么？ 因为资产总额=负债总额(存款+现金)，所以在资产业务既定的情况下，负债方若存款增加，可减少现金投放或增加回笼。中央银行存款的减少则意味着需要增加现钞投放，存款增减虽不改变中央银行负债总额，但有利于调节现金发行量与货币结构。 4、简述人民币发行的原则及其程序。 （一）原则：坚持经济发行，坚持计划发行，坚持集中统一。 坚持经济发行，就是根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行，这是人民币发行的最基本原则。　　坚持计划发行就是货币的发行必须纳入整个国家的计划体系之中，按计划办理，以保证币值和物价的稳定。具体由中国人民银行总行提出货币发行计划，报国务院批准后实施。　　坚持集中统一原则意味着中国人民银行是我国唯一的货币发行机构，集中管理货币发行基金。无论纸币还是硬币，无论主币还是辅币，均统一集中由中国人民银行发行，中国人民银行具有垄断的货币发行权。除此之外，财政部、其他金融机构以及任何单位和个人均无权发行货币和代用货币。 （二）程序 5、简述央行发行债券的主要目的及其与国库券的区别。 （一）发行目的 中央银行债券的发行、回购、抵押或兑付会直接减少或增加流通中的货币量，是中央银行宏观调控的政策工具。吸收流通领域中多余的货币，以便有效地控制货币供应量。通常是在商业银行或其他金融机构的超额储备过多，而中央银行不便采用其他政策工具进行调节的情况下发行的。 （二）发行债券与发行国库券的区别 （1）政策目标不同 发行中央银行债券的目的为了调控流通中的货币量，即吸收多余的货币量实行紧缩的货币政策。 发行国库券的目的是为了弥补政府财政收支失衡或财政预算赤字，以促进经济发展。 （2）持有证券的主体不同 中央银行债券的持有者是经过特许的金融机构。 国库券的持有者可以是金融机构，也可以是其他企业组织、社会团体以及其他的自然人。 （3）金融运行的结果不同 中央银行债券的发行或回购只影响流通中的货币量，其中发行中央银行债券所获得的资金并不直接参加经济活动。 发行国库券所获得的资金直接进入社会生产过程，影响流通中的货币量，其发行数量的多少也会对下一期的财政预算产生直接的影响。 第二章、中央银行的资产业务 1、中央银行的再贴现与贷款业务的意义是什么？二者有何异同？ （一）意义 （1）中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行最后贷款人的具体手段。 ①商品生产和流通的扩大，经济主体对银行贷款需求的增加，客观上要求中央银行向商业银行及其他金融机构提供更多的资金供给。 ②当商业银行和其他金融机构出现资金周转不灵，流动性困难时，或出现金融危机时，中央银行向商业银行及其他金融机构融通资金是最后的、也是最有效的解决手段。 （2）再贴现和再贷款是中央银行提供基础货币的重要渠道。 在二级银行制度下，中央银行是货币供应量的源头。 （二）异同 （1）中央银行实际投放的货币量不同 再贴现是本金扣除利息后的