场规范建议通告.pdfVIP

此为所附《市场规范建议通告》 (Market Regulation Advisory Notice)(“ MRAN”)英文原文之译本；正式文本为 MRAN 英文版。尽管我们 已尽合理努力提供准确翻译,但若对MRAN 译本所提供信息有任何疑问,请查 阅 MRAN 英文版。任何由于翻译造成之差异或分歧不具约束力且无法律效 力。 市场规范建议通告 CME(芝加哥商品交易所)、CBOT(芝加哥期货 交易所 交 易)、NYMEX(纽约商品交易所)和 COMEX(纽约金属交易所) 主题 禁止洗售交易 相关规则 规则534 建议日期 2017 年9 月18 日 建议编号 芝商所RA1712-5 生效日期 2017 年10 月2 日 自交易日2017 年10 月2 日起以及在通过所有相关CFTC 监管审查期后，本建议通告 将取代2016 年11 月16 日的芝商所市场规范建议通告RA1614-5。其旨在更新建议通 告常见问题 （“FAQ”）部分的答案 （尤其是FAQ 第11、16 及17 项问题）以简化关 于芝商所自行匹配防范 （“SMP”）功能的信息。 具体而言，寻找有关芝商所SMP 功能以及SMP ID 获取流程之信息的市场参与者应当 联系CME 全球账户管理部门，其中美国地区可致电(312) 634-8700、欧洲地区可44 203 379 3754 或者亚洲地区可致电65 6593 5574。更多信息可通过下述链接进行查 找： /confluence/display/EPICSANDBOX/CME+Globex+Self- Match+Prevention /globex/trade-on-cme-globex/self-match-faq.html 芝商所 RA1712-5 2017 年9 月18 日 第2 / 9 页 下述规则534 条款未做改动,本通告旨在就遵守该规则提供指引更新。大 力鼓励成员 公司确保向所有公司员工及客户传达规则534 及本通告的指 引。 规则534 (禁止洗售交易) 任何人不得就同种产品及到期合约月发出或接受买入和卖 出订 单,及以同样的交易价格卖出或买入同样执行价期权,如若知道或 有合理理由应该知道该订单的目的是避免在风险市场上产 生真 实的市场仓位(该类交易通常被认为或被称作洗售交易 或虚 售)。相同受益所有人的不同账户间旨在去除市场风险 或价格竞 争的订单买卖也应视为违反禁止洗售交易的规定。 此外, 任何 人不得直接或间接故意执行此类订单或为执行 此类订单提供方 便。 与本通告相关的问题可联系市场监管部的以下人员: Erin Middleton，法规与监管外联主管专家，电话：312.341.3286 Shawn Tan，法规与监管外联高级专家，电话：+65 6593 5580 Robert Sniegowski，法规与监管外联执行总监，电话：312.341.5991 有关本建议通告的媒体查询,请联系芝商所企业通讯部,电话:312.930.3434 规则534(禁止洗售交易)常见问题 Q1: 什么是洗售交易? A1: 洗售交易是一种虚假交易,即表面进行一个或一系列交易买卖,但却不产生真实 的市场仓位或不进行面临市场风险或价格竞争的真实交易。发起或执行或为此类交 易提供方便者,如若知道或有合理理由应该知道此为洗售交易,将均违反规则534 的 规定。 洗售交易的条件是: a)一个或一系列交易产生洗售的结果。这意味着相同受益所有人或共 同受益所有人账户以相同或相近价格买卖同