VAR建模方法的兴起与VAR模型概述.pptVIP

稳定性检验：通过AR根的图表 图表进行 稳定性检验的作用：如果被估计的VAR模型所有根的模的倒数小于1，即位于单位圆内，则其是稳定的。如果模型不稳定，某些结果将不是有效的（如脉冲响应函数的标准误差） 。 * 5.进行脉冲响应和方差分析 （1）脉冲响应(impulse response function，IRF)分析 分析当变量一个误差项发生变化，或者说模型受到某种变量冲击时对系统（其它变量的动态影响。 以2变量VAR(2)为例： * * 关于多变量VAR模型通用表达式的具体求解参见高铁梅（2007）《计量经济分析方法与建模》P265~269. 关于脉冲反应特别强调几点： 第一，脉冲响应函数描述的是一个内生变量对误差的反应，即在扰动项上加一个标准差大小的冲击对内生变量的当期值和未来值所带来的影响。 第二，随机扰动项的变动，可以理解为是该扰动项所在方程左边变量的变动。 * 第三，脉冲响应函数的解释有时候会出现困难，原因在于：各随机误差项可能相关，在它们相关时，它们有一个共同的组成部分将不能被任何特定的变量所识别。对此有两种处理方法： 其一，将共同的部分归于VAR系统中的第一个变量的随机扰动项。此为不大严格的处理方法。 其二，利用Cholesky分解，使误差项正交后再进行脉冲响应函数的求解。但对共同部分的归属来讲， Cholesky分解仍然显得随意，方程顺序的改变将会剧烈影响到脉冲响应，在解释脉冲响应函数时应该注意。 * 第四，对每一个误差项，内生变量都对应一个脉冲响应函数。若含4个内生变量的VAR将有16个脉冲响应函数。 第五，在进行VAR分析之前，最好能够对数据进行季节调整，并进行协整检验（验证变量间存在长期均衡关系）。 * （2）方差分解（Variance decomposition）分析 通过分析每一个结构冲击对内生变量变化（通常用方差来度量）的贡献度，进一步评价不同结构冲击的重要性。 也就是说，方差分解给出了对VAR模型中的变量产生影响的每个随机扰动的相对重要性的信息。 * 定义相对方差贡献率(relative variance contribution ,RVC)为 如果RVCj→i大，则意味着第j个变量对第i个变量的影响大，相反则认为第j个变量对第i个变量影响小。 * （二） VAR模型建模应用实例 论文：“中国的短期国际资本流动：基于月度VAR模型的三重动因解析” 1.研究问题与研究背景 2.相关理论与研究设计 3.数据采集与处理 4.VAR建模操作演示 5.结果分析 * * * 经济理论通常并不足以对变量之间的动态联系提供一个严密的说明。 * * * * * * * 正交：矩阵A的转置乘A等于单位阵， * VAR系统建模方法 及其在宏观经济分析中的应用 * 提 纲 一、VAR建模方法的兴起与VAR模型概述 二、VAR模型建模方法与应用实例 三、格兰杰因果检验方法与应用实例 四、SVAR模型建模方法与应用实例 五、VEC模型建模方法与应用实例 * 一、VAR建模方法的兴起与VAR模型概述 （一） VAR建模方法的兴起 1.宏观经济分析建模思路的转变 之前： 传统计量经济建模思路（OLS、联立方程（CC研究方法论）模型）困境 转变背景：石油危机、Lucas批评、CC研究方法论失效（结构性建模、零约束、内生与外生变量难以区分） * 联立方程一，农产品供需均衡模型： P P P Q D Q D D D Q 供需均衡点Q与P关系 每个供需均衡点的形成 从一个供需均衡点看 （可有多条DS线） S S S S S D 每个供需均衡点可能由不同DS线形成，各方程同时有P和Q 变量，方程不可识别 模型为: * 联立方程二 简单宏观经济的联立方程模型为： * Lucas认为“既然经济计量模型的结构由经济行为者的最优决策规则组成，既然这些最优决策规则随着与决策制定者有关的一系列结构变动而系统变化，那么，政策变动将系统地改变经济计量模型的结构”（Lucas，1976，p.41） 石油危机与Lucas批评 * 现代计量经济建模思路 （1）VAR模型 （2）DSGE模型（GMM、校准） CGE模型的扩展 （3）LSE模型（从一般到特殊） * 2.VAR建模方法的思想与应用 （1）思想：把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型，确定滞后阶数和进行参数估计。 思想依据：Wold分解定理 任何实平稳随机序列 ，均可分解确定性序列（可省略）和随机MA序列。 任意MA序列可以用无限阶AR序列表示，或用阶数足够大的AR序列近似地表示 任意ARMA序列常可用无限阶AR序列