退休财务规划与年金保險商品.ppt

退休財務規劃與年金保險商品 政大風險管理與保險學系 王儷玲? 博士 退休商品 – 消費者理財商品 銀行定存 退休安養信託基金 共同基金 生命週期基金 成長型基金 平衡型基金 年金保險 傳統型定額年金 利率變動型年金 投資型/變額年金 長期看護保險 退休後財源之風險分析 活太久的風險 (Longevity Risk) 投資風險 (Investment Risk) 通貨膨脹風險 (Inflation Risk) 政府或企業退休金給付減少或不充足 (Social Security/pension benefit cut) =無足夠的退休金 (Insufficient of Replacement Rate) 年金保險 年金 (Annuity) -- 定期給付一定金額的付款方式 年金保險 (Annuity Insurance) -- 定期給付特定金額的生存保險 年金保險與老人之退休風險 活太久的風險 給付生存年金直到死亡為止 投資風險 提供一定比例之投資報酬 通貨膨脹風險 年金給付額度可隨通貨膨脹調整 無足夠的退休金 提供一定額度的年金給付直到死亡為止 個人商業年金的優點 可依個人需求提供最適當額度 可選擇績效優良、財務健全的保險公司 有法律保障，可隨時終止契約，有解約金，並有給付請求權 保險公司投資績效通常高於政府，投資報酬率較高 年金保險在累積期之優點 年金保險使投保人更為容易從事長期儲蓄 年金保險可以讓人們更容易進行長期性的退休儲蓄計劃。 由於年金保險定期繳交保險費，相當於強迫人們定期進行退休儲蓄，而又可以兼顧累積期及清償期的功能 透過年金保險，人們可以容易地建立起一個長期儲蓄計劃而避免將錢花用在其他地方，這是他們決定購買年金時重要的因素。 年金保險在累積期之優點 年金保險提供多樣且有彈性的投資組合 定額年金保險提供確定的保證收益 變額年金則提供年金持有人選擇將購買年金的基金投資在各種不同的金融投資工具上，這些金融工具包括股票、債券、貨幣、指數型/國際型基金等等。 投資人可以利用變額年金在喜愛的投資標的資產上進行投資組合，在分散風險之餘還可享有遞延課稅的利益。 年金保險在清償期的優點 透過生存年金給付，退休的人可以消除因死亡時間不確定所造成的財源不足風險。 若年金購買者不在乎是否要留遺產，購買年金保險可能讓他獲得較高的報酬率。 生存年金能比相同風險的傳統資產提供較高的投資報酬率，尤其是對平均餘命較長的人，其投資報酬率將更高。 根據研究指出，一個65歲可承擔風險且不打算留下遺產的人，若想在退休後達到某一既定生活水準，可在透過一精算公平的年金保險契約使其所需準備的退休資金減少37%。 我國年金保險之法令沿革 81年2月26日總統令保險法修正公布， 將壽險業可銷售之人身保險商品由原 有人壽保險、傷害保險、健康保險等 三類，另增列年金保險。 86年6月30日頒布 個人即期年金保險單示範條款 個人遞延年金保險單示範條款 86年7月1日起主管機關接受業者申請 銷售年金保險。 90年4月3日頒布 利率變動型年金保險單示範條款(甲、乙型) 90年7月9日總統令保險法修正公布，新增「投資型保險」之名詞(參閱保險法第146條) 中華民國人壽保險商業同業公會：.tw/ 行政院金融監督管理委員會保險局： .tw 財團法人保險事業發展中心：.tw/ 我國年金保險商品市場概況 我國年金保險市場現況 壽險業銷售商品業務分析 年金保險保費收入激增之原因 因市場利率持續低迷，壽險業為了新保單業績能持續成長，多透過銀行通路，大量銷售利率變動型年金保險，吸收來自銀行存款的資金，銀行業者亦可獲取手續費收入，故使年金保險保費收入激增。 年金保險之目標市場 1.雇用勞工人數二百人以上之事業單位， 雇主每月負擔勞工之退休金提繳率不 得低於每月工資6％，或勞工得在其每 月工資6％內自願另行提撥退休金。 →適格化企業年金 2.員工額外另可購買保險公司規劃之個 人年金保險，以提昇員工退休所得替 代率。 →個人年金 3.因勞退新制之實施,喚醒消費大眾之需求 →個人年金、團體年金 年金保險類型比較 年金保險市場之主要商品 1. 遞延定額年金(Deferred Annuity) 2. 利率變動型年金(Single Premium Immediate Annuity) 3. 躉繳即期年金(Single Premium Immediate Annuity) 4. 躉繳遞延年金(Single Pre