机构投资者及金融机构-正式版课件.ppt

机构投资者与金融机构 班级：11级保险一班 讲述人：郭宏涛 时间：2013.9.16 目录 一、机构投资者概述。 二、金融机构概述。 三、机构投资者与金融机构的区别。 四、兰州市金融机构概述。 一、机构投资者概述。 1、机构投资者定义： 机构投资者主要是指一些政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等组织。 -----中国证券协会 机构投资者就是许多西方国家管理长期储蓄的专业化的金融机构。这些机构管理着养老基金、人寿保险基金和投资基金或单位信托基金，其资金的管理和运用都由专业化人员完成。 ------《新帕尔格雷夫货币与金融词典》 机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。机构投资者广义上是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。 -----国内主流定义 2、机构投资者的特点 投资管理专业化 投资结构组合化 投资行为规范化   3、机构投资者的本质及基本属性。 本质：是以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。 基本属性： (1)集合投资的规模性。机构投资者是通过筹集资金进行金融投资。 (2)代客理财的中介性。机构投资者作为一种集合投资方式，从法律上说是一种契约关系，并存在着两级委托关系。 (3)投资运作的专业性。 (4)股权投资的收益性。机构投资者作为投资代理中介，需要定期将投资收益分配给委托人。 4、机构投资者在中国发展的三个关键 第一阶段，1990年-1997年，机构投资者处于萌芽状态。这个时期的机构投资者以证券公司为主，虽然市场上也有一些基金，但并不是真正意义上的证券投资基金，其规模较小，投资偏于保守，很多是以实业投资为主，证券投资部分比例较小。这些“老基金在1996年后逐渐处于边缘地带。 第二阶段，1998年一2005年，市场调整和机构更替阶段。1998年3月23日第一批证券投资基金启动，基金金泰和基金开元分别在上交所和深交所上网发行。4月7日基金金泰和基金开元分别在上交所和深交所上市，成为首批上市的证券投资基金。一些不规范的证 券公司、信托公司被市场淘汰，主管部门出台了一系列鼓励机构投资者发展的政策和措施，2002年12月，合格境外机构投资者制度(Qualified Foreign Institutional Investors，简称QFII)引入中国资本市场，2004年年初，国务院发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确要求大力发展机构投资者；2004年10月，经国务院批准，中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合发布并实施《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》。这标志着我国保险资金首次获准直接投资股票市场。 　　 第三阶段，2006年至今，机构投资者进入快速发展时期，初步形成了以证券投资基金为主，证券公司、信托公司、保险公司、合格境外机构投资者、社保基金、企业年金等其他机构投资者相结合的多元化格局。随着我国机构投资者数量的不断扩大、投资规模的增加以及整体质量的提高，证券市场投资主体的机构化日益明显。 5、国内的机构投资者 1证券公司 2社保基金 3投资基金 4保险基金 5三类企业资金 6私募基金 7 财务公司 8商业银行等接受存款的金融机构。 9 合格的境内机构投资者 二、金融机构概述 1、定义 金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。 2、基本类型 A 、按地位和功能分为四大类： 第一类，中央银行，即中国人民银行。 第二类，银行。包括政策性银行、商业银行、村镇银行。 第三类，非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司、城市信用合作社、证券公司(投资银行)、财务公司、第三方理财公司等。 第四类，在中国境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。 B、按照金融机构的管理地位，可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。如中国人