货币金融学课件-第五讲-商业银行.pptVIP

流动性管理策略： 资金汇集法 资金汇集一个“资金池”，再依次分配 资金匹配法 汇集到不同的“资金池”，分别在不同领域分配 缺口检察法 使资产与负债的流动性相匹配 期限匹配与利差 资产负债期限匹配，则利差就是收益 资产负债期限不匹配，则利率变化可能影响收益 内部风险管理战略 关键之一是控制交易风险 为了规避利率、外汇等风险，或为其它业务提供便利，商业银行经常从事金融衍生交易等表外业务 虽不直接影响资产负债表，但为了战胜市场，常有投机活动，风险很高。1995巴林银行即为一例 因此，管理的重点是减少与交易员之间的“委托－代理”问题。方法有： 将记账业务人员与交易人员分离 设置交易金额与机构可承担风险的上限 利用最新计算机技术审查风险评估程序（代续） 利用最新计算机技术审查风险评估程序（续）。方法主要有： VaR法（value-at-risk）。开发一套统计程序，计算在规定时期内，投资组合可能承担的最大损失（在险价值） 压力测试（stress testing）。即，假定一系列“不同寻常”的不利事件接连发生，估算机构可能遭受的损失 附：金融衍生品交易 例如： 在利率频繁波动时，若预期利率将下降，则银行可做国库券期货多头交易（？）；若预期利率将上升，则银行可做国库券期货空头交易（？） 金融衍生交易也可消除汇率波动的风险——持有外汇头寸——若预期外币将要贬值，则银行可做外汇期货空头（？）； 若预期外币将要升值，则银行可做外汇期货多头（？） 外汇贬值→空头→期货合约价格下降→盈利； 外汇升值→多头→期货合约价格上升→盈利； 也可以直接进行远期合约交易 一般地，银行可以在期货市场上进行套期保值操作，具体做法是：在期货市场上做一笔与现货市场金额相同但方向相反的交易，这样即可锁定成本，减小损失，但同时也失去了获得更多利润的机会 ——例如： 若银行现在买入100万美元并打算三个月后卖出，则现在可同时在期货市场上卖出等额的三个月美元期货。这样，若美元贬值，则用期货盈利弥补现货损失；然而，若美元升值，则现货盈利被期货损失所抵消！ 附：存款保险制度 例如：美国联邦存款保险公司（FDIC）对最高限额10万美元的存款提供保险 若出现银行倒闭，储户可免于损失 FDIC对银行行为进行监督 大额存款人（＞＄10万）有选择银行的动机，在一定程度上是FDIC监督的补充 存款保险制度的影响：  ——信息不对称的视角 参加存款保险的银行可能会过度冒险（道德风险） 存款保险制度吸引了偏好风险的企业家进入银行业（逆向选择） 存款保险制度削弱了储户监督其银行资产组合风险程度的动力（搭便车） 问题： 我国建立存款保险制度的发展现状？ 存款保险制度的建立将可能对我国的银行业和金融业发展带来怎样的影响？ 本讲关键术语 银行持股公司 资产业务、负债业务、中间业务、表外业务 核心资本、附属资本 信用风险、市场风险 利率缺口 本讲思考题 商业银行的资产与负债业务主要有那些？ 商业银行的中间业务主要有哪些？ 商业银行在运营中可能遇到的风险可划分为哪些类型？ 商业银行应管理利率风险的策略有哪些？ 商业银行体系在金融体系中的地位和作用是怎样的？ 第五讲 商业银行 一、 概 述 1. 商业银行的产生与发展 早在古巴比伦和中世纪（500－1500）的一些文明国家（如古罗马），银行业已经存在。 近代银行起源于文艺复兴时期（1500－1650）的意大利。 威尼斯银行（1580）——最早的近代银行，首次采用“银行”名称（Banca，意大利语）。 英格兰银行（1694）——英政府支持，私人创办，第一家股份制银行。 2. 商业银行在金融机构体系中的地位（一） 大银行体制——“双轨制”——中国金融体制的特点 大银行人为压低利率——服务大企业 体制外的小银行以高利率为小企业服务 银行是重要融资中介 债券市场受压制 股票市场主要为大企业服务 资本项目下的资本流动受管制 政府在很大程度上直接或间接控制资金配置 3. 商业银行在金融机构体系中的地位（二） 是规模最大的金融机构 在美国的整个金融体系中，商业银行营业额约占一半；资产总额约占40％。 在中国，截至2011年3月末，我国银行业资产总额达101.2万亿元。其中， 大型商业银行资产总额49.8万亿元； 股份制商业银行资产总额15.9万亿元； 城市商业银行资产总额8.1万亿元。 截至2010年末，证券业、基金