建设项目投资估算与资金筹措.doc

建设项目投资估算与融资方案 PAGE PAGE 5 9.1 概述 投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究和基本确定的基础上，估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金），并测算建设期内分年度资金需要量的过程。 估算出的项目总资金作为制定项目融资方案、进行项目经济评价，以及在项目实施阶段编制设计概算的重要依据。 9.1.1 投资估算的范围 ——以项目建设方案设计中确定的研究范围和各单项工程内容及工程量为依据。 9.1.2 投资估算的内容 项目总投资＝建设投资＋流动资金。 9.1.3 投资估算的依据 1、项目设计文件、批准的项目建议书及其批文； 2、项目建设管理部门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法及其他有关计算工程造价的文件； 3、行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额，包括工程建设估算指标、概算指标和类似工程实际投资资料； 4、国内设备现行出厂价格及运杂费率，引进技术设备情况简介及询价、报价资料； 5、工程所在地主要材料价格实际资料、工业和民用建筑造价指标、土地征用价格和建设外部条件； 6、现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额指标； 7、有关部门制定的工程建设其他费用的计算方法和费用标准，以及国家公布的物价指数； 8、投资项目各单位工程的建设内容及工程量； 9、资金来源及建设工期； 10、其他有关文件、合同、协议书等。 9.1.4 投资估算的深度和要求 1、投资估算的深度 机会研究阶段：投资估算误差率±30%以内； 初步可行性研究阶段：估算误差±20％以内； 可行性研究阶段：估算误差±10％以内； 评估阶段：估算误差±10％以内。 2、投资估算应达到以下要求： 工程内容和费用构成齐全，计算合理，既不能重复计算，又不能提高或降低估算标准，更不应高估冒算或漏项少算。 如果选用指标与具体工程之间的标准或条件有差异时，应进行必要的换算或调整。 估算精度要达到误差率要求，应能满足设计概算、施工图预算和项目管理的要求。 9.2 项目总投资及其构成 ——是指建设项目从前期准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用和生产期所需的全部流动资金，即由建设期和筹建期投入的建设投资和项目建成投产后所需的流动资金两大部分组成。 根据资金保全原则和企业资产划分的有关规定，项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。 项目总投资构成及资产形成见图9-1。 1、固定资产——是指使用期限在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机器设备、运输设备以及其他与生产经营活动有关的工具、器具等。 2、无形资产——是指企业能长期（一般为一年以上）使用而没有实物形态的有偿使用的资产，是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的非货币性长期资产，主要包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉和版权等。 3、递延资产——指不能计入工程成本，应当在生产经营期内一次摊销的各项其他费用，包括开办费、临时设施和以经营租赁方式租入的固定资产改良工程支出等。 4、流动资产——是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，主要包括包括现金及各种存款、存货、应收款项等。 练习： 1、对于房地产开发企业准备用于出售的在建房屋属于该企业的（ ）。 A、固定资产 B、流动资产 C、短期投资 D、流动负债 答案：B 2、固定资产是企业实物资产的主要组成部分，其特点包括（ ）。（2003年） A、随着时间推移逐渐磨损，因而其使用寿命是有限的； B、持有的目的是为了用于生产经营活动，而不是为了转卖； 3、使用年限超过一年，并在使用过程中保持原有的物质形态； D、单位价值在1000元以上，并且使用年限超过2年。 答案：ABC 3、下列资产中属于不可辨认无形资产的是（ ）。（2005年） A、非专利技术 B、商誉 C、商标权D、股票 答案：B 4、无形资产是非货币性长期资产，其本质特征是（ ） A、没有实物形态 B、企业有偿取得的 C、持有的目的是受益 D、能够长期为企业带来经济效益 答案：A 5、区别固定资产和存货要视其是否（ ） A、可以转卖 B、有价值 C、有使用寿命 D、具有物质形态 答案：A 9.3 建设投资估算 9.3.1 建设投资构成及分类 ——建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用。 ——根据我国现行项目投资管理规定，建设投资由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、固定资产投资方向调节税及建设期贷款利息构成。 ——建设投资可分为静态投资和动态投资两部分。见