令经济投资人青睐商业计划书.pptVIP

授课专家：周启明 第一部分 私募股权融资基础 融资伴随企业成长过程 检验已否作好融资准备？ 检讨公司是否已到一个需要融资的阶段，融资的目的为何？ 业务扩充，需要外来资金 优化股东结构 引入战略投资者 上市前的策略引资 需要多少钱?资金性质，融资代价？ 资金使用计划，业务发展规划 资金性质，期限，利息，出让股权，后续融资等 创业者是否已有心理准备？ 外来投资者对公司在战略方向、控股权、董事会、日常运作等方面的冲击。 融资的客观条件是否成熟？ 项目融资的启动前要有很多的准备工夫，正式启动时间，需要在公司已充分准备的状况下才进行，若公司准备未及，因人力物力投入融资，可能两头漏空。 公司的产品、业务、营收、未来规划、组织及领导班子，是否已经到位或已有充分准备，并可能令潜在投资者满意 企业融资的战略意义 项目融资是企业发展的一个重要台阶 一方面对项目的产业、产品发展、经营现状、未来财务规划及融资需求，作一个清晰、有条理而有说服力的整理。 但更重要的，是藉此机会，有系统的检讨、策划及作必要的重整，使公司能更有效及顺利的发展，并获得外来资本的青睐。 融资前可能需要的重整： 外部环境是否已大不相同，公司的战略方向应否调整？ 公司的核心竞争力在哪？够专注吗（是否有太多的产品及业务）？ 公司的营运模式应否作相对调整？ 公司的营收机制及财务模式有效吗？ 应否再引入具互补能力的领导团队，扩大管理层 对未来的财务预测合理吗？ 未来的三五年，公司要长成什么样的企业？ 投资人对创业者的评估 创业者的个人特征 耐力 处理危机的能力 口头表达能力 注重细节 创业团队成员间相容的个性 创业者的经验 实绩 (Track Record) 市场知识（技术能力） 领导能力 业界声誉 辨别创业者和小商人（是否具有创业家精神） 对眼前现金和地位的追求是小商人的一个标志 把所有资金都投到企业、对于在将来售出股份以获取资本收益持长远眼光，是创业者的特点 融资实施组织 项目融资的启动前要有很多的准备工夫。行百里，半九十，正式启动需要在公司已充分准备和有专业指导的状况下才进行，要充分评估和整理好公司业务，做好商业计划书，避免融资不成对公司的致命打击。 项目融资的日常操作，不一定须要由公司老总负责，但公司领导者需要主导及深刻参与融资作业，另由融资业务承办人负责日常运作及与投资商的联系。 融资业务承办人一般为老总特别助理、财务主管或战略部负责人。 若公司无本职人员熟悉投融资环境及相关作业，可考虑雇用专业的融资顾问（机构或个人），代为操办。 委托专业顾问融资，可签署融资委托协议。重点在： 是否独家融资代理 是否前期费用承担 工作内容、阶段目标 代理协议期限 佣金比例 佣金支付方式。 企业选择基金 企业在选择基金时，一方面要看对方可以给予的PE值，另外也要评估基金的价值: 1.基金有无上市的成功案例? 2.基金对这个行业是否熟悉? 3.与创业者是否合得来? 4.能提供怎样的增值服务? 5.基金后面的机构投资者是哪些? 6.能否让企业在上市前后增长得更快? 第二部分 商业计划书制作实务 商业计划书概念与形式 商业计划书 （Business Plan） 是项目单位为了达到招商融资和其它发展目标，在项目调研、分析以及搜集整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求，向读者（投资商及其他相关人员）全面展示企业/项目目前状况及未来发展潜力的书面材料 它是一份全方位的项目计划，它从企业内部人员、制度、管理、以及企业的产品、营销、市场等方面对即将展开的商业项目进行可行性分析。 一套完整的商业计划书应包括多份材料： （a）商业计划书执行摘要：Word格式，篇幅为1-2页，5分钟可以看完； （b）演示文件：PPT格式，篇幅为20页左右，适用于30分钟的演讲； （c）完整版的商业计划：Word格式，篇幅为20-60页以上，包含详细、完整的全部内容； （d）未来3年的财务预测：Excel格式，包含详细的财务预测模型，及全部预测假设条件及预测财务报表。 如果针对的外国投资者，必要时应准备外文版的商业计划书。 商业计划书主要内容 商业计划书主要内容 商业计划书主要内容 商业计划书基本格式 执行摘要（ Executive Summary） 公司介绍（General Introduction,Vision Mission Statement ） 公司概要、股权结构、股东背景、关联企业、历史沿革、公司大事记 产业环境（Market Analysis Competition Analysis ） 环境分析、市场机会、竞争者、未来趋势 管理团队及人力资源（Team Introduction） 组织构架、高级管理人员简介、内部管控