民生银行筹资之路与资本结构分析.ppt

主营业务 主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其它业务。 主要股东 实际控制人 筹资之路 权益资本融资 债务资本融资 1、公司债券融资 2、除债券外的负债融资 权益资本融资 一、A股市场IPO 主承销商：海通证券有限公司 上市推荐人：海通证券有限公司 国泰君安证券股份有限公司 普通股（A股）350,000,000股 (单位：RMB) 面 值 发行价 发行费用 募集资金 每 股 1.00 11.80 0.12 11.68 合 计 350,000,000 4,130,000,000 41,800,000 4,088,200,000 发行方式：上网定价发行 发行日期：2000年11月27日 拟上市地：上海证券交易所 招股说明书签署日期：2000年11月7日 注册资本：本行发行前注册资本为13.80248亿元。 本次股票发行后,本行注册资本将变更为17.30248亿元人民币。 本行本次发行人民币普通股35000万股。 本行本次股票发行后股本结构： 股权种类 持有股数（万股） 占总股本比例 法人股 138024.8 79.77% 社会公众股 35000 20.23% 合计 173024.8 100% 经天健会计师事务所审计,本行发行前以及发行后的资产状况为： 净资产总额 总股本 每股净资产 （万元） （万股） （元） 发行前 173,856 138,024.8 1.26 发行后 582,676 173,024.8 3.37 三、股票定向增发 2007年3月，民生银行向新希望投资有限公司、中国泛海控股集团有限公司、中国人寿、中国平安、上海健特生命科技有限公司、光大证券等7家公司定向增发20亿股，筹资181.6亿元。 民生银行完成了A股历史上最大一起私募融资，新希望保住其第一大股东地位，国寿平安从容入股，而外资股东淡马锡则无缘增发。 四、 H股市场IPO 国证券监督管理委员会已于2009年10月向本公司下发了《关于核准中国民生银行股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可字[2009]1104号），同意本公司发行不超过381,996.10万股境外上市外资股（含超额配售49,825.50万股）。 根据本次发行上市的时间安排，本公司将于2009年11月13日在香港刊登并派发H股招股说明书。 债务融资—非公司债券 资本结构分析 1.流动比率 2.速动比率 3.负债比率 4.核心资本充足率和资本充足率 速动比率：现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债的比率。 一般说来，速动比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为速动比率应在1：1以上。速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。现金持有太多，说明企业不善理财，资金利用效率低下。 负债比率：该指标表示企业对债权人资金的利用程度。 企业经营者对负债比率强调的是负债要适度。因为负债比率太高风险就大，负债比率低又显得太保守。负债比率适度既能保证企业进行经营活动所需的资金，又能保证债权人提供的资金的安全性。 以下为负债比率的相关数据： 0.921727121 0.929318141 0.927618572 中信银行 0.943218001 0.944592039 0建设银行 0.921173998 0.926106459 0.921988471 工商银行 0.899423271 0.923156082 0.919171651 民生银行 银行 2009年3月31 2009年6月30 2009年9月30 报告期 对应图表： 民生银行的负债比率比其他银行低，能保证债权人提供的资金的安全性。在以后的筹集资金过程中还可多增加债务。但各报告期之间不够稳定，为了能更有效的利用负债，通过调整资本结构使负债比率更加稳定并处于银行业的平