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IPO工作流程及时间安排 一、公司改制上市工作流程 （一）公司改制上市总体流程 IPO股票发行需要经过改制、辅导、制作申报文件、证监会审核、承销与发行上市以及持续督导六个环节。 （二）公司改制及辅导阶段具体工作流程 1、公司改制流程 2、公司辅导流程 （二）各阶段具体工作 1、上市前期准备工作 （1）选择及确定:保荐人/主承销商、会计师、律师、及评估师等中介机构 中介机构 工作内容 保荐机构 辅导企业运行，协助企业建立完善的现代企业制度并逐步达到上市的初步要求。总体协调各中介机构完成企业发行上市事宜，制作企业发行上市申报材料，负责与中国证监会沟通、协调各中介机构回答证监会提出的问题。 律师事务所 对企业从法律的角度进行审查，出具法律意见书和律师工作报告等相关文件，回答证监会提出的法律方面的问题，协助企业完善各项制度，建立有效的法人治理结构。 会计师事务所 对企业的财务状况进行审查，定期对企业进行审计，出具审计报告，回答证监会提出的财务方面的问题，协助企业健全财务制度和内控制度，并出具相关文件。 资产评估机构 改制时对企业的相关资产进行评估，出具评估报告。 （2）上市可行性研究 可行性研究主要由保荐机构、律师与公司共同完成； 主要目的是初步确定上市方案(包括上市地点、时机、上市资产和业务、可能存在的问题及解决方案等)。 （3）公司内部资源准备，包括人力准备和资料整理 公司成立改制上市工作小组，由董事长亲自挂帅，相当于副总裁级别的高管具体负责，其他部门全力配合； 上市涉及详尽的资料提供，公司需事先整理自成立以来的所有重大文件及财务、业务资料。 （4）募集资金投资项目的初步选定 管理机关对投资项目的审批一般需要一定的时间，所以我们建议在成立股份公司之初，公司就要开始进行有关方面的工作。募集资金投资项目应属于公司的主营业务范畴，若涉及多个项目则应有一个主项目，募集资金规模应与公司现有规模相适应。 2、尽职调查 在保荐机构主协调下，各中介机构对企业进行尽职调查，详细了解企业财务、业务、法律等相关情况。 3、设计改制重组方案，成立股份有限公司 （1）对公司的资产、负债、业务、人员、机构等情况进行全面深入的了解和分析。 （2）在充分考虑法律中有关公司公开发行股票并上市的规定基础上，结合公司实际，设计改制重组方案。 （3）按改制重组方案的要求对公司资产进行审计和评估。 （4）确定改制方案。 （5）召开创立大会，完成工商登记，正式设立股份有限公司。 4、上市辅导 （1）按中国证监会的有关规定向当地证监局报送辅导协议、辅导计划等材料进行上市辅导备案。 （2）对公司董事、监事、主要股东、高级管理人员进行上市辅导讲座。 （3）严格按上市公司的要求进行公司运作，发现问题及时整改。 （4）制订募集资金使用方案等与申请公开发行股票有关的方案。 5、辅导验收，制作申请材料 （1）辅导工作完成，向当地证监局申请对上市辅导情况进行验收。 （2）辅导验收合格，按中国证监会的规定制作全套首次公开股票申请文件。 （3）将申请文件送交保荐机构（主承销商）进行内部审核。 （4）通过保荐机构（主承销商）内部审核，全套申请材料上报中国证监会。 6、中国证监会审核 （1）按中国证监会的有关规定补充和完善申请材料。 （2）在规定期限内回复中国证监会对申请材料的反馈意见，直到中国证监会审核人员认为可以送交发行审核委员会时为止。 （3）在发行审核委员会的审核会上回答发审委委员的问题。 （4）发审委进行投票表决，通过公司首次公开发行股票的申请。 7、核准申请，等待发行 （1）按中国证监会的有关规定向报送公司通过发审会以后的重大事项。 （2）制订公司股票发行和路演方案，联系证券交易所和有关媒体。 （3）中国证监会根据市场情况下发核准文件，核准公司股票发行。 8、股票发行并上市，募集资金到账 （1）接到中国证监会的核准文件，按规定披露有关申请材料。 （2）向询价对象提供投资价值分析报告，进行初步询价，确定正式询价的价格区间。 （3）向询价对象正式询价配售，确定发行价格。 （4）网上路演，回答投资者的问题。 （5）按确定的发行价格向社会公众发行股票，募集资金。 （6）募集资金到账后进行工商登记变更，向证券交易所报送上市申请文件，刊登上市公告书。 （7）举行挂牌仪式，公司股票正式上市交易。 9、持续督导 保荐机构持续发行人督导公司履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务，审阅信息披露文件，并承担下列工作： （1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度； （2）督导发行人