《称傲牛熊市的秘密》解读.doc

PAGE PAGE 12 《称傲牛熊市的秘密》解读 第一章：一切从这里开始 这本书提供了一套证券市场投资交易的规则，这套规则只需要你做好两件事： 一是控制自己的贪婪和恐惧； 二是发现并解读市场提供给你的明显线索。 我的投资哲学第一课就是一贯，始终一贯遵守我的方法和投资纪律，这是非常重要的。找一个好方法，遵守投资纪律，并且始终坚持。第二课就是用技术的方法来解读市场对已知资讯预期所作出的解释。因此，你的投资哲学应该相当简单： 1、不可在没有检验图形的情况下买卖股票。 2、不可在好消息公布时买入股票，尤其是图形显示，在消息公布之股价已有明显上涨。 3、不可在股价暴跌是因为股价便宜而买进，在卖压持续下，你会发现便宜会变得更便宜。 4、不可在图形的下跌趋势中买进股票股票。 5、不可持有处于下跌趋势的个股，不论它的市盈率有多低，几个星期后你会在更低的价格上发现股份下跌的原因。 6、永远保持一贯。如果在实际完全相同的情况下，你有时买进，有时卖出，那么你犯了违反纪律的可怕错误。 书中给了出了几种图形的定义，但有几种需要进一步学习和深入了解： 1、支撑：一个给定的支撑区域受到冲击次数越多，冲击时间越长，则就明显意味着如果股份最终突破支撑的下限，就会大幅跳水。 2、阻力：一个给定的阻力区域受到冲击次数越多，冲击时间越长，一旦股价最终突破阻力区域的上限，就会大幅上涨。 3、交易区间：这是买卖方进行“战斗”的中间区域，这交易区间里，买卖双方力量较为均衡。 4、移动平均线：10周移动平均线最适合交易员使用，30周移动平均线最适合长期投资者。 在股票交易时，股价低于30周移动平均线的股票千万不能买入，尤其当30周平均移动线下在下跌时。对于长期投资者来说，买入一只股票的最佳时机就是股份向上突破阻力区域，同时高于其30周线的时候，并且30周不再处于下跌趋势。 而对于一个准备操作的交易员来说，最佳时机是其股价已经在30周线以上，并且30周线向上升。交易员理想的进场点是等待股价在新的交易区间盘整过后，当它拉回平均线附近，再向上突破阻力区的时候。 5、向上突破：股价盘整时间越长，成交量越大，突破越强。 6、向下突破：股价向下突破不一定需要成交量的配合，但如果放量向下突破，则下跌更凶！ 7、回调：股价向上突破后，80%的个股会有一次获利回调，此时是第二次加仓的理想时机，特别是回落伴随成交量的大幅缩小。 8、趋势线：一条有意义的趋势线至少会碰到三个低点。趋势线斜率越大，向下突破进入下跌趋势的意义越小；斜率越小，向下突破进入下跌趋势可能性越大。最有说服力的多头信号是当一条重要趋势线被向上突破，同时数天内，上扬的长期移动平均线也被攻克。相反亦然。 9、上升趋势：高点（低点）一浪高于一浪。 10、下降趋势：高点（低点）一浪低于一浪。 ? 第二章：一眼胜过盈余预测 你只需记住最基本的事实：任何一只股票都必须处于四个阶段的其中之一，技术就在于如何确定某只股票具体所处的阶段：（1）底部阶段（2）上升阶段（3）顶部阶段（4）下降阶段。 第一阶段：股票下跌到横盘整理，交易量缩小，但交易量会在第一阶段后期开始增加。图形显示：最初30周线停止下降并横向运行，同时股价间歇性的涨跌使股价在均线上下震荡。通常会有数次震荡发生在支撑区域和阻力区域之间，整个底部阶段可以持续数月或数年。这个区域不适合买入股票，因为会损失时间和耐心。 第二阶段：买入的理想时机是股票最终脱离底部进入第二阶段，伴随成交量的放大，股价向上突破阻力区域，30周线开始上升。尽管如此，在第二阶段明显趋势形成之前，会至少有一次回落，这是低风险买入的第二次良机。这个突破时候，消息面往往都是负面的。当进入第二阶段后，30周线向上升，股价所有的震荡和波动发生在上升的30周线上方，就不用担心。 要遵守投资纪律！如果你是一个长期投资者，就仅在第二阶段初期合适的买点介入，如果没有在合适的买点买入，不要着急，继续关注并且只以原买点价格买入。坚持不懈！如果没能在合适的买点买入，那就关注其他有合适买入点的股票，要么在恰当的点买入，要么根本不买！ 第三阶段：股价开始高位横盘整理，其实质是买卖双方势均力敌！成交量通常较大，股价来回震荡，波动较大，因为一方面买方对于基本面利好消息感到兴奋；另一方面是成本很低的卖方急于将获利盘出手，带着利润离开。这个阶段，首先是30周均线向上斜率趋缓开始走平，其次是股价会在均线上下震荡。建议投资者将一增股票卖出，另一半等待股是否会重新向上突破。在第三阶段，你必须小心控制你的情绪，因为这个时期的利好消息不断，但这个时候的回报/风险对你实在不利。 第四阶段：股价最终突破支撑区域向下，在第四阶段的向下突破并不一定需工成交量的明显放大来确认，而如果向下突破成交放大意味着更加明显的下跌趋势，但也不能错误地认为成交量不大就意