实务中各类债券资的比较.docVIP

可转债 分离交易可转债 可交换债 公司债 企业债 短期融资券 证券公司债 金融债券 资产证券化 适用法律法规 上市公司证券发行管理办法 证券法 公司法 同左 公司债券发行试点办法； 上市公司股东发行可交换债券试行规定 公司债券发行试点办法； 上交所企业债券上市规则； 企业债券管理暂行条例； 推进企业债券市场发展、简化发行核准程序； 上交所企业债券上市规则；公司债券进入银行间市场流通有关事项 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法；注册规则 银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引； 证券公司债券管理暂行办法 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 发行条件 一般条件 健全的法人治理结构； 盈利能力持续性； 财务状况良好；财务会计文件无虚假记载无重大违法行为； 募集资金； 不得公开发行的情形 同左 有限公司或股份公司； 机构健全、运行良好、内控无缺陷； 上市公司最近1期净资产不低于15亿，或平均ROE不低于6%； 无限售条件，不违背承诺；未查封扣押冻结等被限制情形，权属无争议，不存在不得转让或设定担保 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷； 信用评级良好 最近一期末审计净资产符合规定（3000万元、6000万元） 3年平均可分利润不少于1年利息 发行后债券余额不超净资产40% 企业债券管理条例的条件； 前三年连续盈利；债券面额不大于自有