第二章 国际直接投资1.pptVIP

第二章 经济全球化与国际经济合作 国际分工理论 绝对成本论：亚当·斯密 比较成本论 比较成本论 比较成本论 比较成本：90/100=0.9；80/120=0.67 贸易与分工原则：两优取重；两劣取轻 H-O理论 实质是对李嘉图比较优势理论的扩展 假设： （1）各国间生产要素不能自由转移，而在各国内部可以自由转移； （2）货物流通中一切限制都不存在； （3）单位生产成本不随生产的增减而变； （4）只有有形商品。贸易是平衡的，出口恰恰足以支付进口； （5）只有两个区域或国家； （6）两国技术水平和生产函数相同。 H-O理论的观点 两国技术水平相等的前提下，产生比较成本的差异有两个原因（1）两国间的要素充裕度不同；（2）商品生产的要素密集度不同。 各国应该集中生产并出口那些充分利用本国充裕要素的产品，以换取那些密集使用其稀缺要素的产品。这样的贸易模式使参与国的福利都得到改善。 讨论 要素禀赋论与中小企业发展问题； 俄罗斯经济增长问题； H-O-S理论 萨缪尔森：要素价格均等化学说 由于在每个国家的出口商品生产中，都密集地使用了它所拥有的丰富的生产要素，在生产要素在各国不能直接移动的情况下，国际贸易将导致各国生产要素的相对价格和绝对价格的平均化。 国际贸易新理论 新增长理论：人力资本新增长理论、自然资源的新增长理论、新技术理论（技术创新----垄断地位-----国际分工） 产品生命周期理论 保罗·克鲁格曼：规模报酬递增形成的国际分工-----国际贸易 国际新贸易理论 产品生命周期理论??? 美国经济学家维农从动态角度，根据产品的生命周期过程，提出了“产品生产周期”直接投资理论。该理论强调发达国家跨国公司对外直接投资的动态形成过程，认为发达国家市场中的企业往往相对来说更有取得技术优势的长期条件。 根据该理论，跨国公司建立在长期技术优势基础上的对外直接投资过程包括：新工艺、新产品初始阶段；产品生产成熟阶段；对外直接投资替代出口过渡阶段；对外直接投资的产品返销国内阶段。 产品生命周期理论 国际直接投资理论 垄断优势理论：海默、金德尔伯格??? 海默博士论文《国内企业的国际经营与对外直接投资研究》，后经金德尔伯格和凯夫斯发展而形成的理论体系。 该理论的基本观点：是市场不完全竞争和垄断资本集团独占为中心内容的“垄断优势论”是战后国际投资上升的关键所在。 市场的不完全竞争、规模经济、政府干预和税收制度等引起的市场不完全竞争，导致市场机制不能充分发挥作用，从而使国际直接投资成为可能。 垄断资本集团由于垄断了某些部门，并且拥有超过东道国企业的各种优势，如技术、管理、规模、资金等等来自于内部规模经济与外部规模经济的优势，从而使国际投资有可能变为现实。后者是国际投资必要的主观条件。 垄断优势： 对某种专门技术的控制； 对原材料来源的垄断； 规模经济优势； 对销售渠道的控制； 产品开发和更新能力 国际直接投资理论 内部化理论：Barkley、Carson??? 该理论的三个基本假设： 核心观点： 以企业的内部市场代替外部市场，将市场上具有不完全竞争性质的中间产品的交换转变为企业内部有组织的交换，可以解决由于市场不完全而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。 对外直接投资的实质不在于资本的转移，而是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张 跨国公司的规模扩张的界限由市场交易成本与企业内部的交易成本的均衡决定。贸易和投资实际上是同一企业对国际化经营方式的不同选择。 国际直接投资理论 国际生产折衷论??? 英国教授邓宁1981年论述了对外直接投资的决定因素，提出了国际生产折衷理论，认为中间产品或最终产品跨国交易的市场不完全性，企业在不同国家配置其价值增殖活动的不同阶段和环节的愿望，构成了国际生产一般理论的核心。国际生产的特点及行为模式取决于资产所有权结构、企业内部化优势及国家区位优势，这些特性决定了企业在国际市场上经营的战略选择。 国际生产折衷理论认为，企业要进行国际投资要具备三个基本要素：1.?所有权优势指企业因有某种独有的、国外企业无法获得的资产，使该企业在生产技术、规模经济、组织管理等方面具有优势，这是进行国际投资的必要条件。? 2.?内部化优势由于市场交易存在竞争壁垒、定价困难、信息不对称等因素造成中间产品和最终产品的不完全竞争，为确保企业所有权的优势，通过内部化转移所获得的利益要大于交易市场所得，所以企业宁可选择对外投资。这种外部化是指通过与其他独立企业进行市场交易。 3.?区位优势投资地点选择要受到生产要素和市场的地理分布、生产要素和运输成本、投资环境等诸多因素的影响。如果企业所有权优势与内部化优势皆有，那么，对该企业而言，把这些优势与当地要素，即区位因素结合必然使企业有利可图。而这些因素是指东道国