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银杏债11 号- 华瀛山西能源投资有限公司私募债券 募集说明书 编号：YXZ011-HYSX-MJSMS-201501 发行人 华瀛山西能源投资有限公司 服务商 金汇财富资本管理有限公司 募集说明书签署日期： 年 月 日 银杏债11 号-华瀛山西能源投资有限公司私募债券 目 录 目 录 I 释义 4 第一节 绪言 6 第二节 发行人基本情况 7 一、发行人基本信息与历史沿革 7 （一）发行人基本信息 7 （二）发行人历史沿革 7 二、发行人组织结构图及对外投资情况 12 （一）发行人组织结构图 12 （二）发行人对外投资情况 12 三、发行人控股股东及实际控制人情况 13 四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 13 （一）董事、监事、高级管理人员的基本情况 13 （二）董事、监事、高级管理人员简介 13 （三）董事、监事、高级管理人员受到的处罚情况 15 五、发行人主营业务及行业情况 15 （一）发行人主营业务及产品 15 （二）行业现状 15 （三）行业发展及前景 17 六、发行人的行业地位及竞争优势 18 （一）经营稀缺资源，价格具有竞争优势 18 （二）区位优势明显，公司产品销售情况良好 18 （三）体制和机制优势，成本控制能力强 18 （四）公司发展战略符合国家产业政策和行业发展趋势 19 （五）企业信誉和公司品牌优势 19 （六）股东依托优势 19 （七）公司资本运作能力强，融资渠道畅通，资金成本可控 20 七、发行人面临的风险 20 第三节 发行人财务状况 21 一、最近两年及一期财务报表 21 （一）合并财务报表 21 （二）母公司财务报表 25 二、最近两年及一期财务报表合并范围的变化情况 29 （一）公司财务报表合并范围 29 （二）最近两年及一期合并范围的变化情况 30 三、财务状况讨论与分析 31 （一）资产负债结构分析 31 （二）现金流量分析 32 （三）偿债能力分析 33 （四）盈利能力分析 34 （五）未来业务目标及盈利能力的可持续性 34 I 银杏债11 号-华瀛山西能源投资有限公司私募债券 第四节 本期债券发行基本情况及发行条款 36 一、发行人关于本次债券发行的决议 36 二、接受私募债券备案情况 36 三、本期债券的基本情况 36 四、本期债券的发行方案 36 第五节 服务商及发行安排 39 一、服务商 39 二、发行安排 39 （一）投资者群体 39 （二）销售安排 39 第六节 募集资金运用 41 第七节 本期债券转让范围及约束条件 42 第八节 信息披露的具体内容和方式 43 一、信息披露的义务 43 二、信息披露的具体内容 43 三、信息披露的方式 44 第九节 投资者保护机制安排 45 一、偿债计划及保障措施 45 （一）偿债计划和偿债资金来源 45 （二）偿债工作安排 47 （三）偿债保障措施 48 二、限制股息分配措施 49 三、债券受托管理人安排 49 （一）本期债券受托管理管理人的聘任 50 （二）《债券受托管理协议》的主要