BP算法股指期货合约价格预测中的应用.pdf

财经论坛 BP算法在股指期货合约价格预测中的应用 ■ 吴奇峰 郑 凯 武汉理工大学经济学院 ［摘 要］ 本文将Matlab软件中BP算法工具箱中的newff函数引入到了股指期货合约价格的预测分析中，利用BP网络的数据压缩性以 及非线性映射功能，模拟股指期货合约结算价与最高价、最低价、开盘价、收盘价、总持仓量、真实指数值、期货合约成交总金额之间的 关系，建立了基于神经网络的股指期货合约结算价预测系统。用交易数据进行网络训练，生成网络后，用另外的数据对生成的网络进行验 证，得出了该网络的预测精度较高，具备一定的应用价值。 ［关键词］ BP算法 股指期货 人工神经网络 训练 一、股指期货作为金融衍生产品之一，其合约价格的 个别权因子的损坏不会对网络输出产生大的影响，一般输出层采用 波动性方同股价波动的特性存在很多相关联的影响因素 线性转移函数。 对于股市预测这一研究领域，J.H.Wang和J.Y.Leu于1996年提 BP算法是由两部分组成,信息的正向传递与误差的反向传播。 出基于ARIMA的网络结构,Sung-suK Kim于1998年将时延神经网 正向传播过程中，输入信息从输入层经隐含层逐层计算传向输出 络应用于股市相关性分析和预测。作为一种强有力的用于非线性动 层，每一层神经元的状态只影响下一层神经元的状态，如果在输出 态系统预测和建模的工具，神经网络可以在对股票的短期价格进行 层未得到期望的输出，则计算输出层的误差变化值，然后转向反向 预测方面起到一定的作用，那么基于股市、期市的波动影响因素的 传播，通过网络将误差信号沿原来的连接通路反传回来修改各层神 相关性，本文引用matlab神经网络工具箱中的BP算法进行Matlab 经元的权值直至达到期望目标。 编程，建立一个神经网络，使网络成为一个平滑地学习函数，让网 三、BP神经网络在期货合约价格预测中的应用 络能够合理地响应被训练以外的输入做出一个数据训练模型以来对 1.影响股指期货合约价格的因素分析 股指期货合约价格的短期价格进行一定的预测判断，为投资者提供 在进行BP神经网络训练之前，首先是考虑输入层的输入因素 一种有效的判断工具。 的选取。关于影响股指期货合约价格的变动，从较为宏观的方面来 二、BP神经网络 考虑，主要受以下几种因素的影响：宏观经济运行状况、宏观经济 1． BP神经网络的基本结构 政策变化、与标的指数成份股相关的各种信息、国际金融市场走 一般标准的BP（Back-propagation）网络由三层神经元组成 势、股指期货合约到期日、投资者心理的变化等。如果从数据指 ，分别是输入层、隐含层、输出层，见图1所示： 标方面来看，主要是沪深300股指期货合约的每日基本数据信息， 包括：（1）最高价数据；（2）最低价数据；（3）开盘价数据； （4）收盘价数据；（5）总持仓量数据；（6）沪深300指数真实 收盘指数值；（7）期货合约成交金额总量。 2 .输入层节点的选取 基于数据指标的因素是历史性的而且是量化的数据，可以直 接用于算法里面的数据训练，而基于宏观面的影响因素分析是一个