02风险与风险管理.pptVIP

小张刚拿到驾照，风险太大，你还是不要搭他的便车为好。 医生说不能确保手术成功，存在并发症，甚至瘫痪等风险，你决定现在做还是观察一段时间？ 我劝你还是不要买股票，你可以考虑买一些国债或者基金，这些投资工具风险较低。 本公司核保部主要是为了选择好的风险给你承保。 天灾、人祸并没有随着城市化、工业化、科技文明进步而消失，从某种程度上可能孕育和导致破坏力更强、更大的天灾、人祸，从而不断向经济社会提出挑战，并推动经济社会的发展和完善。 第一讲 风险与风险管理 第一节 风险概述 第二节 风险决策 第三节 风险管理 第一节 风险概述 一、风险的含义 二、风险的组成要素 三、风险的分类 四、风险的度量 一、风险的含义 一、风险的含义 风险是一种客观存在的、损失的发生具 有不确定性的状态。 ?? 风险是一种客观存在的状态 ?? 风险是与损失相关的状态 ?? 风险是损失的发生具有不确定性的状态 二、风险的组成要素 1、风险因素（Hazard）：增加损失发生的频率 或严重程度的因素 （1）有形（物质形态）风险因素 Physical (Tangible) Hazard （2）无形（非物质形态）风险因素 Non-physical (Intangible) Hazard ——道德风险因素Moral Hazard ——行为（心理）风险因素 Morale Hazard 2、风险事故（Peril）：损失的直接原因 3、损失（Loss）：价值的消灭或减少 非故意的unintentional 非计划的unplanned 非预期的unexpected 三、风险的分类 1、按风险的损害对象分： ?? 人身风险 ?? 财产风险 ?? 责任风险 信用风险 2、按风险的性质分： ?? 纯粹风险Pure Risk ?? 投机风险Speculative Risk 纯粹风险的成本分析 风险发生后的实际损失 处理风险的费用 资源的非优化配置 恐惧和焦虑 学生所面临的风险 Consider some of the risks that you face during a semester as a student. The obvious risks are that you could become ill or injured, you could have an automobile accident, your residence could burn down, your bike could be stolen, and so on. Consider some other risks that you face: You could buy food that is contaminated, you could purchase a product that causes an accident, and your bank could fail. You also are exposed to many other risks. For example, your teacher could give a very difficult exam, or you could forget a fundamental concept—so that in either case you bomb the exam, causing your grade point average to suffer. 课后作业 请列出你在财大学习、生活中面临的风 险。 请结合自身情况独立完成 ?? 下周上课前交给学习委员 四、风险的度量 作为分析基础的统计总体或样本总体必须同时具备以下两个特征：1、足够大的样本量 2、同质性 标准差是常用的风险度量指标 ?? 期望：均值 ?? 方差：度量对均值的偏差 ?? 标准差：方差的开方，单位还原。 风险度量举例说明 风险度量举例说明 期望损失= 方差= 标准差= 风险决策——个人风险态度分类 风险厌恶，保守 风险追求，激进 风险中立 效用函数描述了不同财富水平与满足程度之间的关系 对安全性的追求是人类最基本的需求 hierarchy theory of needs 对风险的态度中最核心的部分是：？ 马斯洛的需求层次理论 （1）生理上的需要。这是人类维持自身生存的最基本要求，包括饥、渴、衣、住、性的方面的要求。如