《证 券投资基金基础知识》模拟试卷.docVIP

1[单选题] 1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（ ）的概念。 A.凸度 B.信用利差 C.收益率曲线 D.久期 参考答案：D 参考解析： 1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。 2[单选题] 利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 参考答案：A 3[单选题] 杜邦体系是以（　　）为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。 A.净资产收益率 B.销售净利率 C.资产周转率 D.总资产利润率 参考答案：A 4[单选题] 下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。 A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高 B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率 C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法 D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润 参考答案：A 参考解析： 净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。 5[单选题] 下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（ ）。 A.对抵押品进行限定 B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求 C.提高抵押率的要求 D.降低抵押率的要求 参考答案：D 参考解析： 减少回购协议信用风险的方法主要有两种：①对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品；②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。 6[单选题] （）年9月，中国金融期货交易所正式成立。 A.2003 B.2004 C.2005 D.2006 参考答案：D 参考解析： 2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。 7[单选题] 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的（ ）。 A.30% B.40% C.50% D.80% 参考答案：B 参考解析： 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。 8[单选题] 通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括( ) A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，提高其利用率和周转率 C.加强负债管理，降低资产负债率 D.加强利润管理，提高利润总额 参考答案：C 9[单选题] 下列关于做市商的表述，不正确的是（）。 A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度 B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润 C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出 D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出 参考答案：B 参考解析： 虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。 10[单选题] 假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。 A.7000 B.25000 C.12500 D.3500 参考答案：C 参考解析： 年均存货=（20000+5000）÷2=12500元。 11[单选题] 下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。 A.相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等 B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金 C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险 D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求 参考答案：B 参考解析： QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。 12[单选题] 已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（