第八章 金融监管.pptVIP

第八章 金融监管 金融监管的目标、内容 金融监管体制 金融风险 金融监管的范围 商业银行 非商业银行金融机构 货币市场 资本市场和证券业以及各类投资基金 外汇市场 衍生金融工具市场 保险业 金融监管的基本原则 依法管理 合理、适度竞争 自我约束和外部强制相结合 安全稳定与经济效率相结合 金融监管的理论依据 社会利益论 金融风险论 投资者利益保护论 管制供求论与公共选择论 金融风险的种类（1） 信用（贷）风险：由于借款（债务）人到期不能还本付息而使金融机构遭受损失的可能性。 资本风险：银行资本不能抵补亏损的可能性。 流动性风险：金融机构因缺乏足够的现金与借款能力来满足提款、净贷款需求以及其它现金需求而产生的支付能力不足。 金融风险的种类（2） 政策性风险：因国家宏观经济政策决策和执行不当造成金融机构体系不稳定而引发的金融危机。 通货膨胀（购买力）风险：货币贬值，商品和服务价格的上涨，使金融机构从证券和贷款上获得的利息和偿还的本金的购买力下降；也降低了股东对银行投资的价值的可能。 利率风险：因利率变动给金融机构带来的不确定性。 汇率风险：因外汇汇率的波动给金融机构造成损失的可能性。 银行主要面临的风险 (1) 信用风险：即交易对象无力履约的风险；(2) 市场风险：是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受损失的风险；(3) 利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对的风险；(4) 流动性风险：指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平的情况；(5) 操作风险：主要在于内部控制及公司治理机制的失效；(6) 法律风险：包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险；(7) 声誉风险：该风险产生于操作上的失误、违反有关法规和其他问题。 对金融机构监管的主要目的 (1)维持金融业健康运行的秩序，最大限度地减少银行业的风险，保障存款人和投资者的利益，促进银行业和经济的健康发展。(2)确保公平而有效地发放贷款的需要，由此避免资金的乱拨乱划，制止欺诈活动或者不恰当的风险转嫁。 (3)金融监管还可以在一定程度上避免贷款发放过度集中于某一行业。(4)银行倒闭不仅需要付出巨大代价，而且会波及国民经济的其它领域。金融监管可以确保金融服务达到一定水平从而提高社会福利。(5)中央银行通过货币储备和资产分配来向国民经济的其他领域传递货币政策。金融监管可以保证实现银行在执行货币政策时的传导机制。(6)金融监管可以提供交易帐户，向金融市场传递违约风险信息。 各国的金融监管目标比较 比较世界各国的金融监管目标可见，美国中央银行的金融监管目标比较具体，切实。美国金融监管强调对存款者的保护，稳定金融体系，维护有效的金融体系内的公平竞争和保护消费者。如果从条文上来讲，世界各国的金融监管目标基本上都差不多，关键问题在于能不能保证所规定的监管目标顺利达成。 对国有商业银行的监管的重点 “三防”即：防信用风险、防市场风险、防操作风险。 “两提”即：提高资本充足率和拨备覆盖率。 “一改”即：做好国有商业银行的改革工作。 拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款） 金融监管体制的类型 单一 多头 金融业自律：指同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本行业的发展。其目的是通过行业内的自律和互律，实施行内内部的监管。 金融机构的内部控制：它在整个监管体系的设计中，具有基础性的地位。它不仅对金融机构自身业务的健康发展，而且对整个金融体系的稳定都有着重要的影响。 金融机构的内部控制 《商业银行内部控制评价试行办法》 本办法自2005年2月1日起施行。 第三条 商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。 美国的金融监管体制 联储体系 货币监理署 联邦存款保险公司（FDIC） 全国信用社管理局（NCUA） 储蓄监管局 证券交易委员会（SEC） 商品期货交易委员会（CFTC） 我国的金融监管体制 中国人民银行 银监会 证监会 保监会 中国人民银行的主要职责 (一) 起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。 (二) 依法制定和执行货币政策。 (三) 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。 (四) 防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。 (五) 确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持