探索符合我国国情公允价值应用之路.doc

探索符合我 情公允价值应用之路 【摘要】本文就公允价值理论在现行企业会计准则 下的实务运用进行剖析，就如何更有效地运用公允价值计量 提出改进建议，以提高相关会计准则的可操作性。 【关键词】公允价值中国会计准则运用 公允价值计量对企业财务信息影响的重要性日益明显。 然而，美国次贷危机引发的全球金融危机，使公允价值计量 备受质疑，从而对企业会计工作提出了重大挑战。 一、公允价值理论在中国会计准则应用的历史 公允价值在我国会计准则的应用可分为三阶段：第一阶 段自1998年至2000年，《债务重组》、《投资》和《非货币 性交易》三项具体准则应用到了公允价值。这三项具体准则 是对我国长期以来采用历史成本计量的传统会计核算体系 改革的重大突破。第二阶段自2001年至2005年，鉴于当初 要素市场尚不成熟、公允价值难以取得的状况，为避免会计 信息质量进一步恶化，财政部于2001年取消了公允价值的 运用。第三阶段以2006年2月财政部发布《企业会计准则》 为标志，再次引入了公允价值，有17项具体准则直接或间 接地运用了公允价值，扩大了公允价值的应用范li 财政部于2012年5月发布了《企业会计准则第X号一一 公允价值计量》的征求意见稿。征求意见稿包括了公允价值 的定义、确定公允价值的指引以及公允价值计量的披露要求 等内容，标志着公允价值理论在我国会计准则的应用步伐不 断加快。 二、新准则下的公允价值应用实践 1.分离交易可转债。分离交易可转债简单地说就是“买 债券送权证”。该产品附有权证，即债券持有人可以在未来 约定的期间内选择是否将债券转换为股份的权利，因此其发 行时债券的票面利率低于普通的公司债券。 《企业会计准则解释第2号》（财会〔2⑻8） 11号）规 定了分离交易可转换公司债券的会计处理：其认股权符合权 益工具定义的，应当按照分离交易可转换公司债券发行价 格，减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后 的差额，确认为一项权益工具（资本公积）。这里，明确了 分离交易可转换公司债券的初始计量，却没有根据债券性质 的动态变化对其后续计量作出合理调整。当行权期满，潜在 的权益人不再行权时，权证没有价值。现行会计准则的规定 未能揭示分离交易可转债的股性和债性发生变化的事实，仍 然将原先计量的权益工具价值保留在股东权益。一方面为追 求股东利益而未充分考虑利益相关者的利益，不仅高估了股 东权益，也低估了管理层的经营成果；另一方面过多受制于 防止盈余操纵的思想影响，把利润调节作为重要问题加以防 范的同时忽视了会计信息质量的真实性和准确性。 2.多次交易分步实现非同一控制下企业合并。《企业会 计准则解释第4号》（财会〔2010〕15号）规定了多次交易 分步实现非同一控制下企业合并的会计处理：收购时，将原 持有的股权视同出售，以公允价值和成本价之间的差异确认 股权转让收益；以本次交易支付的对价和取得控制权之前的 股权公允价值与取得控制权之后的被投资企业可辨认净资 产的公允价值之间的差异确认商誉。如果后期又处置股权， 失去控制权，需要重新确认剩余股权的公允价值并确认相关 处置收益。 首先，购买1%股权视同出售50%股权的处理是否合理。 在兼并收购的案例中，因购买1%股权而获得控制权的收购成 本相当高，如果被购买企业是一家比较重要的子公司，那么 对公允价值的认定会给企业带来重要影响。因此笔者认为， 对于一些重大、异常的交易应该设定一个特殊处理的办法， 以是否会对公司造成重大影响为标志，对公司的一般股权收 购和重大收购业务加以区分。 其次，目前我国尤其是在非公开活跃市场下对公允价值 的估值方法，没有一个明确的操作指南。实务中如何采用合 理有效的估值方法，准确反映公允价值很值得思考与探究。 三、探索符合我国国情的公允价值应用之路 第一，公平公正的市场是公允价值可靠计量的基础保 障。公允价值的计量目标是对资产或负债的市场价格进行估 计，市场环境的好坏直接关系到公允价值计量结果的可靠 性。公允价值是市场经济的产物，只有营造一个良好的、公 平的有效市场，才可能得到真实、可靠的公允价值。因此， 完善市场交易立法，建立公平、开放、自由、诚信的交易规 则体系是公允价值理论良性发展的基本条件。 第二，有效发挥公司治理的管控能力，提高公允价值计 量的可靠性。良好的公司治理结构和企业内部控制是公允价 值运用的组织基础，同时也是公允价值会计实践的组织基础 （朱洪，2009）。 第三，细化准则规范和应用指南，有条件地选择使用公 允价值计量。我国对公允价值理论的研究与实践还处于一个 初级阶段。西方发达国家对于公允价值理论的应用与实践， 历经起伏。我国会计准则不能简单地照搬照抄国际准则，更 应认真思考与总结，在吸取前人经验的基础上推出顺应国情 的公允价值理论。 目前，我国公允价值