单方程第4题非平稳时序数据的成分分解-例24利用HP滤波方法求潜在产出和产出缺口.docxVIP

1、建立工作文件，命名为“梁士勇例24”，季度时间序列，时间范围为1997.1—2007.4，如下图 2、建立时间序列对象GDP和CPI_100” 从excel表中复制对应数据，注意只要1997Q1到2007Q4的数据 3、打开对象GDP,Proc/Hedrick –Prescott Filter,用HP滤波生成趋势时间序列YTt ，命名为GDP_T，如下图： 4、用季节调整方法将GDP中的季节因素和不规则因素去掉，得到GDP_TC序列，如下图 点击确定后，得到如下模型诊断结果，并在工作文件窗口中生成三个序列GDP_TC、GDP_SP1、GDP_SP2，如下图所示 ： 5、生成通货膨胀率∏t，命名为CPI_01、产出缺口GAPt，命名为GAP、GDP循环要素序列Yct，命名为GDP_C，如下图： 6、做出课本上图2.6、图2.7、图2.8，如下图所示： 7、模型估计、预测，这里用OLS 估计GDP_TC与GDP_T、CPI与GAP之间的关系: 得估计结果：GDP_TC = 1106.439 + 0.961589 GDP_T，模型模拟的很好， 可以看出CPI与gap并不显著，需要进一步调整。这里可以通过下图可以发现： 我国从1997年以来，产出Gapt和通货膨胀率∏t之间存在着明显的正相关关系。从1998年到1999年，由于受到亚洲金融危机的影响，我国的出口增长速度近于停滞，宏观经济增长持续减速，出现了生产能力过剩的现象。1998年年底实际产出开始低于潜在产出，即产出缺口有正缺口转为负缺口，并且逐渐变大，使得这一阶段的通货膨胀率也大幅降低，从1997年第1季度的5.2%下降到199年第2季度的-2.1%。2000年以来，中国经济再次高于潜在产出，出现了正缺口，这就部分缓解了通货紧缩压力，物价水平也相应出现哦了小幅上扬的趋势。2001年下半年再次出现负产出缺口，2003年后持续回升，2006年后出现快速上升局面，2007年出现较大的正产出缺口。