美国如何监管基金业.docxVIP

　　美国共同基金发展起源于20世纪20年代中期，真正的快速发展期是在二战以后。 　　目前全世界共同基金资产有7万亿美元，其中美国就占了4万亿美元。 　　美国基金业的快速发展在很大程度上得益于美国基金行业的立法和监管。 　　规范基金业的完备法规体系 　　美国规范基金的法律十分完备。 　　按制定的主体可分联邦证券法案和州政府法案。 　　联邦证券法案包括《1933年证券法》、《1934年证券交易法》、《1940年投资公司法》以及《1940年投资顾问法》对投资公司及投资顾问的设立、运作作了严格的规定，是管理美国基金业的主要法律。 　　如《1940年投资公司法》对基金信息披露及运作，投资公司独立董事的组成和选举要求，托管人安排及会计师选择，有关基金运作纪录的存档要求等等，均有详细规定。 　　《1933年证券法》和《1934年证券交易法》则对基金的销售与交易活动作出明确规定。 　　各州政府发布《蓝天法》，为管理在各州的基金销售活动提供法律依据。 　　正是由于这样完备的规范基金的设立、运作及有关参与主体活动的法规体系，使得监管机构在实施监管过程中有充分的法律依据，促进了美国基金业健康、迅速的发展。 　　多主体的基金监管架构 　　美国基金业采取注册制，即只要满足条件，任何机构和个都可以通过注册的方式进入基金行业，因此加强监管就显得非常重要。 　　从目前实施监管的主体来看，美国的基金监管主要有以下几