监管遏制业绩造假.docxVIP

　　受宏观层面经济增长放缓和微观层面公司治理结构仍不健全等综合因素影响,上市公司2001年整体业绩探出新低。 　　不过,不容忽视的是,由于去年管理层加强监管力度,相关政策相继出台及法制环境日趋完善,初步遏制了上市公司的业绩造假。 　　从这个角度来看,尽管上市公司去年业绩不理想,却是少了些泡沫,多了些真实。 　　加强监管成为共识2001年一年中,亿安科技、银广夏、麦科特、蓝田股份等涉嫌市场操纵和虚假陈述的案件使证券市场的信用危机达到极点,社会各方把视线均集中在证监会上,加强监管成为全社会的共识。 　　在这样的背景下,管理层的监管力度是空前的,从而使2001年成为名副其实的监管年。 　　当然,这种监管不仅仅是出台了哪些政策,查处了哪些违规,更重要的是完善了法规体系,改革了监管制度,改进了监管方式,同时也向上市公司传递了这样的信息只有取信于投资者,才能在市场上立足并发展壮大。 　　市场主体各司其职具体来说,首先是去年股票发行制度实现了从审批制向核准制的转变,客观上形成了市场各参与主体各司其职、各尽所能、各负其责、自担风险的责权关系,上市公司想要业绩造假,难度比以前大大增加。 　　其次,上市公司监管工作实现了从再融资审核向持续监管的转变,强化了上市公司的持续监管,形成了主动监管、动态监管的有利态势,贯彻以强制信息披露制度为核心的监管理念,改善了上市公司治理水平,加强了派出机构和交易所的一线