安徽财经大学财务管理学课件第十五章 财务分析.ppt

第十五章 财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 基本财务报表 第三节 经营能力、盈利能力的分析 第四节 偿债能力分析 第五节 财务综合分析 第一节 财务分析概述 一、分析的意义： 财务分析是以企业的财务报告及其有关资料为依据，运用专门的方法，对企业的财务情况和经营成果进行剖析、研究和评价，为企业内外有关方面的决策和管理服务的一项管理工作。 对财务信息使用者来说，财务分析有下列作用： （一）为企业加强和改善内部管理提供依据。 （二）为投资者、债权人的投资和信贷决策提供依据。 （三）为政府经济管理部门实施宏观调控提供依据。 二、财务分析的内容 （一）经营能力 （二）盈利能力 （三）偿债能力 （四）其它财务能力 （五）财务综合分析 三、财务分析的资料 （一）内部资料 1、核算资料 三张主表及其附表 2、计划预算资料 3、调研资料 4、其它内部资料 （二）外部资料 1、市场资料 2、同行业资料 3、政策资料 4、其他外部资料 四、财务分析的方法 （一）比较分析法 通过财务指标对比确定数量差异，据以鉴别和判断的一种分析方法。 主要形式有： 1、分析期实际数值与计划（预算）指标对比 ——了解计划完成情况 财务指标数量差异＝报表中实际数－计划（预算）数 2、实际数值与上期（或历史）指标比 ——了解发展、变化情况 3、实际数与同行业先进（或平均）水平对比 ——了解本企业在同行业中的位置与差距 指标差异＝本期实际数值－同行业先进（平均）水平 4、与公认（或规定）标准对比 ——判断指标合理合规性 指标差异＝本期实际数值－公认（规定）标准 选用指标时，应注意指标在包含内容、时间长度、计算方法、计价标准上的一致性。 （二）比率分析法 是将两个相互联系的财务指标相除，计算比率，用以分析财务状况和经营水平的一种分析方法。 财务比率＝甲指标／乙指标 如：流动比率＝流动资产／流动负债 销售利润率＝利润／销售收入 （三）结构比率 是通过某一综合指标的局部与总体的比率，反映局部占总体比重的分析方法。 结构相对数＝局部指标／总体指标×100％ 该方法一般用于对财务报表的整体分析，计算出各指标在总体指标中的比重，计算出百分率报表。 （四）趋势分析法 是通过某项指标不同时期的数值进行对比，分析其变动趋势的一种分析方法。一般有两种形式： 1、定基比率＝比较期数值／固定基期数值 2、环比比率＝比较期数值／前一期数值 （五）因素分析法 是测定各项有联系的部分指标（有关因素）与总指标之间关系和影响程度的分析方法。具体程序为： 1、确定分析指标由哪些因素组成 如：营业收入（销售量、单价）、材料总费用（产量、材料单耗、材料单价） 2、确定各因素与总指标的关系并列成算式（关系式） 材料总费用＝产量×单耗×单价 3、确定各因素变动对总指标的影响程度 某指标N＝a×b×c 计划指标N0＝ao×b0×c0 实际指标N1＝a1×b1×c1 具体分析时，又可采用连环替代法或差额分析法。 （1）连环替代法 A、确定分析对象（实际与计划的差异） 指标差异＝N1－N0 B、进行因素分析 N0=a0×b0×c0 N2=a1×b0×c0 N3=a1×b1×c0 N1=a1×b1×c1 N2－N0 a变动影响 N3－N2 b变动影响 N1－N3 c变动影响 共同影响（应等于分析对象） （2）差额分析法 a的影响＝（a1－a0）×b1×c1 b的影响＝a1×（b1－b0）×c1 c的影响＝a1×b1×（c1－c0） 共同影响（应等于分析对象） 例：某企业有关材料耗用资料如下： 要求：分别用连环替代法和差额分析法分析该厂材料费用超支或节约的原因。 解： 1、列出关系式： 材料总费用＝产量×单耗×单价 2、确定分析对象： 材料总费用超支9600元（153600－14400）的原因。 3、因素分析： （1）连环替代法 N0＝200×20×36＝144000 N2＝240×20×36＝172800 N3＝240×16×36＝138240 N1＝240×16×40＝153600 N2－N0＝172800－144000＝＋28800（元） 产量影响 N3－N2＝138240－172800＝－34560（元） 单耗影响 N1－N3＝153600－138240＝＋15360（元） 单价影响 共同影响：＋9600元 （2）差额分析法 产量影响＝（240－200）×20×36＝＋28800（元） 单耗影响＝240×（16－20）×36＝－34560（元） 单价影响＝240×16×（40－36）＝＋15360（元） 共同影响： ＋9600元