1基金及发展历史 .pptVIP

欢迎进入证券投资基金课堂！ 主讲教师：谭艳斌 联系方式电子信箱：529667053@ tybwcx@126.com 办 公 室：2506 什么是基金？ 在现实中，有各种各样福利性质的基金，如中国青少年发展基金、国家自然科学基金，这些基金都不是本文所要讨论的。 证券投资学意义上的基金不同于其他类别的基金。本质上是为了利润最大化的投资行为，因此称为“投资基金”。 什么是基金？ 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。 是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。 什么是基金？ 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。 是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。 学习目标 建立正确投资基金的观念及行为 了解各类基金类型，选择适合自己的基金 培养自己挑选基金的能力 初步具备基金从业人员素质 证券业从业人员资格考试科目：证券市场基础知识+专业科目，专业科目包括：证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、证券投资基金。 基金销售人员从业考试：已通过协会组织的证券从业资格考试 “证券市场基础知识”和“证券投资基金”两个科目者，视同已通过“基金销售基础”科目考试。 注意：教材的最新修订情况 《投资基金》课程要求 课程性质：专业选修，学分2分。 期评成绩=平时作业60%+考勤20%+期末考核20% 作业：1.老师根据课程进度及内容布置； 2. “每周基金业大事记”，并做简单概括的总结或评论（50字以内）； 3.一篇关于我国基金业发展问题的小论文 ，字数3000字，格式参照毕业论文格式。（交电子版和打印纸质版，12月2日前交） 缺交一次作业扣平时成绩10分，不接受补交作业（特殊情况除外）。 考勤：缺勤一次扣平时成绩5分，迟到扣2分（教师课堂抽点与纪律委员考勤结合），缺勤六次取消期末考核资格。 期末考核：基金公司财务指标分析/基金产品推荐演练 美国：被称为“共同基金”； 英国及中国香港：“单位信托基金”； 日本和中国台湾：“证券投资信托基金”； 欧洲一些国家：“集合投资基金”或“集合投资计划”。 证券投资基金市场的参与主体 基金的特点 （一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全 专业管理下的业绩表现 证券投资基金与其他金融工具的比较 证券投资基金的起源与发展 全球基金业发展的趋势与特点 美国占据主导地位，其他国家发展迅猛 开放式基金成为证券投资基金的主流产品 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长） 我国基金业的发展概况 第一阶段：萌芽时期（1985-1992） 第二阶段：老基金时代（1992-1997） 第三阶段：封闭基金发展阶段（1998-2002） 第四阶段：开放式基金起步（2002-2005） 第五阶段：开放式基金跨越式发展（2006以后） 我国基金业的发展概况 我国基金业的发展概况 我国基金业的发展概况 第一阶段：萌芽时期（1985-1992） 第二阶段：老基金时代（1992-1997） 第三阶段：封闭基金发展阶段（1998-2002） 第四阶段：开放式基金起步（2002-2005） 第五阶段：开放式基金跨越式发展（2006以后） 图3：我国基金管理公司发展概况 国内主要财经网站 基金专业网站——中国基金网；金融界基金频道；天天基金网；和讯基金网；数米基金网；酷基金网 财经信息网站——东方财富网；新浪财经网；搜狐财经网；天相投顾网；巨潮信息网 财经媒体网——中证网；中国证券网；全景网；财经杂志网 基金评鉴网站——晨星网；银河证券 广西师大漓江学院经济管理系 投资基金 证券投资基金 第一讲：证券投资基金概述 投资者1 投资者2 投资者3 ········· 基金 基 金 保管人 基金契约 基金管理公司 （投资专家） 汇集资金 委托理财 监管 签订 托管协议 分配投资收益 签订 签订 基金运作模式示意图 证券A 证券B 证券C ········