公司理财管理学及资金管理知识分析笔记.docVIP

理财学笔记 专题1 理财学导论 1.企业越来越受重视理财的原因 理财是企业生存和发展的重要条件 理财有利于完善企业的内部管理制度 理财有利于降低资金成本，更好地筹资 理财可以有效地进行投资，提高企业的投资收益率 资金成本 债务成本、主权成本 筹集费用、占用费用 债务成本（债务成本（Cost of Debt）是指企业举债（包括HYPERLINK /view/938328.htm金融机构贷款和发行企业债券）筹资而付出的代价。 在企业不纳所得税的情况下，它就是付给债权人的HYPERLINK /view/3657.htm利息率。）矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧。 筹集费用：低 占用费用：节税功能 实际负担的利息：利息*（1-所得税税率） 主权成本 筹集费用：高 占用费用：不具有节税功能 理财、投资的产品 股票 基金 QDII（QDII是一项HYPERLINK /view/7581.htm投资HYPERLINK /view/78391.htm制度，设立该制度的直接目的是为了“进一步开放HYPERLINK /view/436781.htm资本账户，以创造更多外汇需求，使HYPERLINK /view/16730.htm人民币HYPERLINK /view/387.htm汇率更加平衡、更加HYPERLINK /view/1086768.htm市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少HYPERLINK /view/30850.htm贸易顺差和资本项目盈余”，直接表现为让国内HYPERLINK /view/1344052.htm投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。）聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗鲮詣鋃陉蛮苎覺藍驳驂签拋敘睑绑。 权证 房地产 保险 ．．．．．． 机会成本观念 机会成本是指在进行投资决策时，不同备选方案各自会带来不同的收益，当你选定一种方案而放弃其他方案时，其他方案所潜在的收益。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖納们怿碩洒強缦骟飴顢歡窃緞駔蚂。 经济增加值=经济净利润-现有资产经济价值的机会成本 专题2 公司理财 个人投资者作为公司股东应承担的所得税税负（新税法） 企业所得税25% 个人红利所得应纳个人所得税（1-25%）*20%=15% 个人承担总税负25%+15%=40% 公司理财环境——金融环境 金融市场为公司理财提供有意义的信息： 利率的变动 有价证券行市 公司理财环境——市场环境 完全垄断市场：可利用较多债务来筹集资金 完全竞争市场：不宜过多地采用负债方式去筹集资金 不完全竞争、垄断市场：要筹集足够资金，用于研究与开发和产品推销 采购环境 稳定采购环境和波动采购环境： 稳定采购环境：可减少存货占用资金 波动采购环境：增加存货占用资金 价格上涨采购环境和价格下降采购环境： 价格上涨采购环境：增加存货占用资金 价格下降采购环境：减少存货占用资金 税务环境（地区） 新《企业所得税法》： 设在西部地区国家鼓励类企业的企业税率15%（2001年至2010年期间） 税务环境（企业类型） 新《企业所得税法》：企业所得税税率： 企业所得税税率：15% 高新技术企业税率：15% 小型微利企业税率：20% 捐赠也可能要交税 8．税务环境（可扣项目） 新《企业所得税法》： 广告费 业务招待费 职工福利费、职工工会经费、职工教育经费 …… 专题3-1 公司理财基础知识 资产 资产的定义：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 资产负债表与公司理财 资产负债表左方：投资决策 资产负债表右方：筹资决策 3.利润表的格式 一、主营业务收入 减：主营业务成本、主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用、管理费用、财务费用 三、营业利润 加：投资收益、营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 收入与费用配比 定义：指收入与其相关的成本费用在会计期间的时间上应当匹配。 原因：经济上有因果关系，时间上有一致关系 目的：正确确认损益 利润表与公司理财 评价和预测企业的获利能力，为投资决策提供依据； 评价和预测企业的偿债能力，为筹资决策提供依据。 资产负债表、利润表的局限性 不能全面反映企业的现金收支情况，严重时甚至会掩盖某些企业的现金支付能力的被动情况。 会计核算基础——权责发生制 定义：指企业应按收入的权利和支出的义务是否属于本期来确认收入、费用的入账时间，而不是按款项的收支是否在本期发生。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕驄粪讳鱸况閫硯浈颡閿审詔頃緯贾。 权责发生制与现金收付制： 权责发生制：权责发生；现金收付制：现金收付 7、现金流量表与公司理财 了解和评价企业获取现金的能力 8、财务分析（财务比率