谁使外资银行失意中国资料.docVIP

谁使外资银行失意中国？ 　　张锐 　　曾几何时，我们还为外资银行进入中国市场的咄咄逼人之势而恐慌，并为中 资银行所面对的强大竞争而捏汗。然而从加入世界贸易组织至今的两年时间来， 我们却看到了另一幅画面：一份由外资银行家们为欧盟所作的调查报告显示，外 资银行外汇贷款业务的市场份额从2001年的15%下降到去年的7.4%；与此同时， 外资银行在中国银行体系中所占的资产比例也从2%下降到1.1%。换而言之，自中 国在2001年加入世贸组织并向外资银行开放以来，外资银行在中国的市场份额已 经下降了一半。并且有7家在华外资银行的不良贷款率超过90%。报告还预测，2003 年，外资银行的市场份额仍然可能继续下降。由于不能得到丰厚回报，外资银行 代表处的数量从2001年的214家下降到2002年的211家。谁将来势汹汹的外资银行 打入窄道？ 　　在等待中承受痛苦 　　很多外资银行家都曾经或多或少地将他们在华业绩的黯淡无光归因于中国政 府严格的业务限制。的确，到目前为止，大多数的外资银行仍然只能从事外汇业 务，而且大约60%的客户依然还局限在外商投资企业；即便是37家可以从事人民 币业务的外资银行在今年年底以前，他们的客户也仍然局限于有限的几个沿海城 市中的外资企业。 　　根据WTO有关协议，我国将逐步取消对外资银行的限制。正式加入时，取消 外资银行办理外汇业务的地域和客户限制，外资银行可以对中资企业和中国居民 开办外汇业务。逐步取消外资银行经营人民币业务的地域限制：加入时，开放深 圳、上海、大连、天津；加入后1年内，开放广州、青岛、南京、武汉；加入后 2年内，开放济南、福州、成都、重庆；加入后3年内，开放昆明、珠海、北京、 厦门；加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳、西安；加入后5年内，取消所有地 域限制。逐步取消人民币业务客户对象限制。加入后2年内，允许外资银行对中 国企业办理人民币业务；加入后5年内，允许外资银行对所有中国客户提供服务 。允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。加入后5年内， 取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证 发放进行限制的非审慎性措施。允许设立外资非银行金融机构提供汽车消费信贷 业务，享受中资同类金融机构的同等待遇；外资银行可在加入后5年内向中国居 民个人提供汽车信贷业务。允许外资金融租赁公司与中国公司在相同的时间提供 金融租赁服务。 　　如此推断，不久的将来外资会看到黎明。到2003年年底，外资银行就可以在 深圳、上海、大连、天津、广州、青岛、南京、武汉、济南、福州、成都、重庆 十二个城市对中资企业提供从人民币到外币的一整套业务，而这几个城市已经是 外资银行布局最集中的地域，外资银行似乎可以听到盈利发动机启动的声音。 　　制度性屏障的逾越之难 　　中国市场兑现WTO承诺的时间已经并仍将继续给外资银行带来频繁的冲动， 这些习惯于在市场中冲浪作业的金融巨头们已经认定，在其它所有条件都平等的 情况下，谁能用最经济有效的方式获得人民币资金的来源，谁就能在竞争中处于 有利地位，才能将自己在金融产品和服务方面的优势发挥到极致。然而，几年摸 爬滚打下来，他们已经体会到了市场之外的制度约束的残酷。 　　在中国先行监管制度下，一家外资银行分行要获得人民币经营牌照，至少应 该具备3000万人民币的运营资本；如果该银行后来希望将外汇资金进一步转为人 民币运营资本，还需要监管当局的事先批准，且最高不得超过1亿人民币；而且 ，如果银行希望通过吸收人民币存款的方式解决人民币短缺的问题，他将很快发 现这是行不通的，因为按规定，他所持有的人民币负债不得超过所持有外币负债 的50%；另外，外资银行还在发行人民币面值债券或通过中国股票市场进行融资 方面也受到限制，而从央行获得贷款也是不可行的。 　　如果银行希望通过从其它中国国内银行进行短期拆借来发放贷款的话，则很 可能面临这样的问题：这些短期拆借的利率是浮动利率，而银行发放贷款的利率 是固定利率，资金成本可能会很高且风险不言而喻；那么,如果选择进行长期银 行间拆借，后果又会如何呢？答案是，任何企图运用这种方法的外国银行又会陷 入到另一些困境：银行在计算营业税的时候，不能将其向中国国内银行支付的利 息从利息收入中扣除；而且，实际上由于人民币贷款利率基本上都是由央行固定 (短期拆借除外)的，因此，基本上没有什么利差空间可以提供盈利。 　　也许，这一切限制性措施都将逐步消失，但前景还不太明朗。毕竟，人民币 运营资本问题是一柄双刃剑，央行很有可能会制定一个数额较高、多层次的运营 资本准入规定，而这对于一些规模较小的外资银行来说会显得更加困难。 　　无法靠拢的历史情缘 　　在华外国银行协会会长欧恩陶对中国银行业描述就是一个有趣的例证：“如 果你去问一个美国人：‘