詹姆斯·西蒙斯演讲.docxVIP

詹姆斯·西蒙斯演讲 　　数学家JamesSimons的对冲基金密码　　JamesSimons　　文艺复兴科技公司(RenaissanceTechnologies)　　出生：1938年(马萨诸塞州牛顿市)　　职业：数学家，商人，慈善家　　党派：民主党　　规模：240亿美元　　类型：定量投资者　　地址：纽约EastSetauket　　职业经历：　　1961年至1962年麻省理工学院数学研究所教授；　　1962年至1964年哈佛大学数学教授；　　1964至1968年国防和通信研究部防卫分析研究所密码分析；　　1968年至1978年纽约大学石溪分校数学教授；　　1982年创办文艺复兴科技公司XX年宣布退休。　　跨界风一向在投资圈盛行，拥有财富的人往往渴望拥有更丰富的生活。比如：KennethGriffinCitadel是个艺术品鉴赏家，MichaelNovogratzFortress是直升飞机驾驶员，而DavidShaw专注于生物分子科学研究。跟他们比起来，JamesSimons不算另类，他是个数学家——投资界的很多大佬都是数学家。　　但是，最高资产规模达到250亿的西蒙斯可不是普通的数学家：他和陈省身共同创立了著名的Chern-Simons理论，获得过5年颁发一次的全美数学最高奖维布伦奖。　　与对冲基金界普遍给人的“大鳄”印象相比，西蒙斯更像一名教授，他最喜欢这份工作，清华大学里还有一幢专家公寓是他出资修建的，以“Chern-Simons”命名。他和两任妻子育有五名子女，出于家庭原因，他还成立了一个自闭症研究中心。　　XX年夏天，西蒙斯正式宣布从文艺复兴科技公司退休，但他仍是股东和创办人。对此，他的发言人称：没什么好解释的，他只是决定退休了。即使是在华尔街，人们也觉得他充满神秘气质：他被誉为“黑匣投资者之王”(kingofblackbox)，特点是运用最为玄妙的数学运算法则投资，他的基金公司里面都是数学和自然科学博士，看起来像一家研究所。　　收业内最高的管理费　　美国的Alpha杂志每年公布一项调查，对冲基金经理收入排行榜。在XX年的榜单上，西蒙斯以25亿美元的入账高居榜首，索罗斯当年排名第四，仅入账11亿美元。他管理的大奖章(Medallion)基金，在1989年到XX年的17年间，年均回报率达到%，据说比索罗斯同期的数字高10个百分点，比同期标普的年均回报率高20多个百分点，比股神巴菲特近20年间的平均回报率高18个百分点。　　计算机的模拟和管理之下，文艺复兴科技所管理的资产最高达到250亿美元。该公司的旗舰产品大奖章基金设立于1988年。其唯一的有业绩亏损的历史是在1989年，西蒙斯调整了该基金的策略，到1993年其资产规模已增加到亿美元并宣布停止接受新的投资。大奖章基金收取业内最高标准的5%的管理费和44%的超额回报提成，但人们愿意付给他这么多，到XX年底，大奖章基金的规模仅为50亿美元，可是已经累计为投资者支付了60多亿美元的回报，这还是扣除所有费用的数字，西蒙斯的发言人强调“这一数字通过了审计”。　　来看一看西蒙斯的历史排名，同样是Alpha的年度调查：XX年、XX年，分别以15亿、17亿美元的净收入坐稳全球最赚钱对冲基金经理宝座；XX年以13亿美元屈居第五。　　XX年，美国国会监管与政府改革委员会就对冲基金对金融危机是否有关召开听证会，传召当时业内最有影响力的五位对冲基金经理，就参考了Alpha的这项排名，XX年11月13日，“对冲基金与金融市场”听证会于华盛顿当地时间13日上午10时开始，5名久负盛名的对冲基金经理人接受问讯，乔治·索　　罗斯(GeorgeSoros)、约翰·鲍尔森(JohnPaulson)、菲利普·法尔科恩(PhilipFalcone)、肯尼斯·格里芬(KennethGriffin)和詹姆斯·西蒙斯赫然在列。西蒙斯当时坐在索罗斯的左手边位置，两人亲切交谈的镜头被媒体抓拍到——关于这个问题，西蒙斯只是简单的说他们应该是在探讨午餐。　　业内将西(转载于:写论文网:詹姆斯·西蒙斯演讲)蒙斯的投资法称作“定量投资”，但西蒙斯对此的解释有一个更好的词概括“壁虎式投资法”。一位资深数量型基金经理指出，西蒙斯的方法不涉及对冲，多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多品种、在短期做出大量的交易来获利。具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大；而数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体结果就是盈利。　　他将数学理论巧妙运用于股票投资实战中，成功秘诀主要有三：针对不同市场设计数量化的投资管理模型；以电脑运算为主导，排除人为因素干扰；在　　全球各种市场上进行短线交易。这种交易方式最大的意义在于把主观对交易的影响降至最低，然后通过一系