第七章 营运资金管理精编版课件.pptVIP

* 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * * 第一章财务管理总论 * 　二、应收账款的日常管理　　（一）制定和执行信用政策　　1、进行客户信用调查　　（1）直接调查　　（2）间接调查　　　①通过财务报表调查　　　②通过信用评估机构调查　　　评估机构：　　　　　独立的社会评估机构　　　　　中央银行的评估机构　　　　　商业银行的评估机构 　　　评估等级：　　　　　　　　　AAA、AA、A　　三类九级制　　BBB、BB、B　　　　　　　　　CCC、CC、C　　三级制：AAA、AA、A 　　 ③通过银行调查　　④通过其他途径。如住外大使馆、领事馆等。  2、做出客户信用评估：有5C标准法和信用评分法　　3、制定信用政策　　4、执行信用政策　　5、关注经营环境的变化，及时调整信用政策。 　（二）应收账款的日常管理　　1、应收账款追踪分析　　2、应收账款账龄分析　　3、应收账款收现保证率分析　　4、建立坏账准备金制度 　　　 第四节 存货管理　　一、存货管理概述　　（一）企业置备存货的原因（存货功能）　　　 1、防止停工待料　 　2、适应市场变化　　　3、降低进货成本　　　4、维持均衡生产　　（二）存货管理的目标　　在确保正常生产经营的前提下，尽量降低存货成本，提高存货资金使用效益。 （二）储备存货的成本　　1、取得成本 取 得 成 本 购置成本＝单价×数量 订货成本 固定订货成本：如常设机构的基本开支，固定 　　　　　　　成本与决策无关。 变动订货成本：如差旅费、邮资等 与订货次数成比例 取得成本＝订货成本＋购置成本 　　　　＝固定订货成本＋变动订货成本 ＋购置成本 　　 2、储存成本　　固定储存成本：如仓库折旧、仓管员工的固定工资等，与决策无关。　　变动储存成本：如存货资金的应计利息、存货损失和保险等。与存货储存数量、储存时间成正相关。储存成本　　　＝固定储存成本＋变动储存成本 　　3、缺货成本　　存货的规划，一般以保证正常生产经营为前提，即一般不允许缺货。储备存货的总成本　　＝取得成本＋储存成本＋缺货成本　　＝固定订货成本＋变动订货成本＋购置成本 ＋固定储存成本＋变动储存成本＋缺货成本 　　二、存货控制的方法 最佳订货量的确定━━经济批量模型； 存货储存期控制； 存货ABC分类控制。（一）经济订货量基本模型（材料、商品存货）　　基本假设：P185　　在基本假设条件下，固定订货成本、购置成本、固定储存成本、缺货成本不影响最佳订货批量。 　　存货相关总成本　＝变动性订货成本＋变动性储存成本　TC（Q）＝K×D／Q＋KC×Q／２　TC（Q）：存货相关总成本；　K：每次订货的变动性订货成本；　D：存货年需用量；　Q：每次订货量；　 D／Q：年订货次数；　KC：单位变动性储存成本。 　　　　　将上式对Q求导数，并令其结果为零。得：（ｐ１８５）　　（1）存货经济订货批量：Q﹡＝　　（2）最佳订货次数：　　Ｎ﹡＝　　（3）最少相关总成本：TC（Q﹡）＝　　（4）最佳订货周期：　　　t ＝　　（5）经济订货量占用资金：I﹡＝　　 （二）存货储存期的控制（商品或产成品） 控制目标：缩短存货储存时间，加速存货周转，降低成本费用，提高盈利水平。 利润＝毛利－固定储存费－销售税金及附加－　　　　　变动储存费Ｘ储存天数 保本储存天数＝（毛利－固定储存费－销售税金　　　　及附加）／每日变动储存费 保利储存天数＝毛利－固定储存费－销售税金　　　　及附加－目标利润）／每日变动储存费 【例７－11】 管理策略：通过对储存期的分析与控制，决策者可以针对保本期与保利期存货数量、金额及比重的大小等信息，采取不同的措施。 　（三）存货ABC分类管理法　　1、存货ABC的分类标准是：金额标准和品种数量（或实物数量）标准。其中金额标准是最基本的标准。　　2、分类　　A类存货：金额比重约占70%，数量不超过20%；应分品种重点管理。　　B类存货：金额比重约占20%，数量不超过30%；应分类别一般管理。　　C类存货：金额比重约占10%，数量不低于50%；应按总额灵活掌握。 　 （四）现代存货管理方法 　1、JIT（just―in―time