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北京大学金融专业考研《货币银行学》 辅导讲义5 第四节 商业银行的资产负债管 一、基本原则： 安全性、流动性、盈利性。 1、安全性： 银行业是一个风险高度集中的行业，它的业务中充满了不确定性，尤其当今竞争的激烈及 银行从事的表外业务，衍生金融工具的交易使得银行面临更大的风险。 2、流动性： 是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要贷款的能力。一家银行可能会因为流动性不 足而导致资不抵债甚至破产。 两个概念的区分： 1）流动性不足 （illiquidty)，指银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于 负债。 2）资不抵债（insolvency)，指资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分的。 流动性与安全性二者之间是呈正相关的，一个流动性不足的银行随时面临倒闭的危险，因 此安全性交差；反之，安全性较高。 3、盈利性： 过分注重安全性和流动性会使盈利性下降，所以银行要想在竞争中生存必须有较高的盈利 性。 二、资产管理 1、在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产降低到最低限度。 分层次的现金准备： 就是在保留一定现金作为一级准备金的同时，还要持有一定量的高品质债券 （主要是短期 国债）作为二级准备金。 2、尽可能购买收益高、风险低的证券。 3、选择合适的贷款对象：尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。 贷款项目评价的 “6C”标准： 1）品德（character）指借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。 2）能力（capacity）指还款人还贷款的能力。 3）资本（capital）指借款者的自有资本，它是影响借款者偿债能力的重要因素。 4）担保（collateral）指借款者提供的还款抵押品。 5）经营环境（condition ）借款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。 6）连续性（continuity）指借款人经营前景的长短。 4、在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。 三、负债管理： 1、在需要的时候获取流动性 例：发行大额可转让存单、发行商业票据、同业拆借等。 2、降低资金成本 主要通过设计出适合投资需要的负债品种、来降低获得资金的成本。 3、通过负债创新来规避政府的管制。 四、资本管理 1、应考虑的因素： 1）资本在防范破产方面的作用。资本充足率越高安全性越好、即破产的可能性就越低。 2）资本对股票持有者收益的影响——股权资本收益率： 资本比例过大很可能会减少股本收益率，因为： 资产回报率、目前各国政府 普遍采用 1988年《巴塞尔资本金协议》 规定的8%。 股本成数 当一个公司的资产回报率一定时，股本成数越高股权资本回报率就越高。若股权资本比例较 大则股本成数就会小，因此股权资本回报率就低。 3）政府的最低资本充足率要求。 2、如何管理： A、资本不足时：中国商业银行迫切需要考虑的问题。 1）追加发行股票或增发新股，发行优先股可以是控制权不外流。 2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。 3）发行从属债务：因为从属债务是资产。 4）降低风险资产的比重；增大安全资产的比重。 B、资本过多时： 1）回购股票。 2）增加股息发放。 3）减少从属债务。 4）增加风险资产的比重。 第五节 商业银行的风险管 一、商业银行面临的主要风险; 1）信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。这是银行面临的一种最基本 的风险。 2）国家风险：银行越来越多地参与国际业务，而他国由于政治、经济、自然等原因影响借 款人的偿付能力，尤其是政府贷款。国家风险中的特例，转移风险。 3）市场风险：金融资产的价格变化，尤其表外业务的市场风险很高。 4）利率风险：存贷款利率的波动造成利差变化。因为银行多为短期贷款，而长期存款，零 存整取等账户均为固定利率。 5）流动性风险：无足够的流动资产来满足客户的提款要求或合理的贷款要求。 6）操作风险：由于银行内部的控制机制或公司治理结构的失效而导致的损失。 A、无健全的内部控制监管制度，有欺诈，越权行为。 B、电脑系统故障风险。 二、流动性风险管理 1、流动性衡量： 1）流动性缺口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金来源之差。 资金运用： A、到期的定期存款。 B、支票存款，储蓄存款的提取。 C、新增的贷款需求。 资金来源： A、到期的投资（金融资产）。 B、贷款本息的收回。 C、新增