资产管理及定价管理知识分析模型.ppt

第四章;第一节 假设条件 第二节 标准模型 第三节 模型检验 第四节 模型扩展 第五节 模型应用 第六节 模型评价;在1964－1966年，夏普（William E sharp）、林特纳、莫辛分别独立提出;均值方差模型提出了证券的选择问题，解决了最优证券组合的问题。夏普等人在该模型的基础上提出了CAPM，解决了最优证券组合中单只证券的风险测定，以及该风险与投资者的预期和要求的收益率之间的关系。因此，CAPM是以证券组合理论为基础的，它综合了证券组合理论和资本市场理论。 证券组合理论的主要假设都适用于资本资产定价模型，但由于资本资产定价模型主要来自资本市场，因而CAPM也有一些针对资本市场所做出的假设:;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第一节 假设条件;第二节 标准模型;第二节 标准模型;第二节 标准模型;第二节 标准模型;第二节 标准模型;第二节 标准模型;第