金融统计风险管理风险识别讲义.pptVIP

第六章 风险识别;6.1 风险识别概述;6.1.1 风险识别的概念;风险识别主要包括如下两方面的内容：;一、感知风险;二、分析风险;感知风险和分析风险构成风险识别的基本内容。只有感知风险的存在，才能进一步有意识、有目的地分析风险，掌握风险存在及导致风险事故发生的原因和条件。同时，了解了风险存在后，也必须进一步明确风险存在的条件以及导致风险事故发生的原因。因为，风险管理的根本目的在于对客观存在的风险采取行之有效的对应措施，消除不利因素，克服不利影响，减少风险带来的损害。;因此，感知风险与分析风险是风险识别的两个阶段。感知风险是风险识别的基础，风险识别是风险识别的关键。只有通过感知风险，才能进一步进行分析。只有通过风险分析，才能寻找到可能导致风险事故发生的各种因素，为拟定风险处理方案、进行风险管理决策服务。;6.1.2 风险识别的前提因素;6.1.3 风险识别的特点与内容 ;二、风险识别的内容 ;风险识别主要应该回答如下问题： ;6.2 风险识别的途径与方法 ;6.2.1 风险识别的途径与方法概述;2、风险识别的方法;以上各种风险识别方法在风险识别的两个阶段中有着不同程度的运用。财务报表分析法、流程图分析法、保险调查法等较多地被用于感知风险；事件树分析法以及风险因素分析法则较多地被用于分析风险。还有一些方法在感知风险和分析风险中都被较好地使用，如现场调查法、与组织内外的专家磋商等。;6.2.2 风险识别的基本方法;一、风险因素预先分析法;风险因素预先分析法一般包括四个步骤：;3、识别转化条件;4、划分等级 ;国际上有两家著名的风险评级公司，美国的穆迪公司和标准—普尔公司。（19世纪开始，20世纪40年代已形成完整的一套证券风险评级系统，以后陆续传入西方其他国家。） 20世纪80年代后期，投资风险评级机构开始在我国出现。1987年，我国成立了第一家资信评估机构——吉林省资信评估公司。1992年，成立了第一家全国性独立证券评级机构——中国诚信证券评估有限公司。此后，各类评级机构相继出现。 下面以美国的穆迪公司和标准—普尔公司和我国上海远东资信评估公司对长期债券风险评估等级分类为例说明其运用过程。参见表6-1。;表6-1;从上述等级分类标准可见，不同时期企业信用等级状况存在很大差异。表6-2是20世纪80年代穆迪公司对美国不可转让债券信用等级的评定及所占比重的情况。;不同等级的债券，其收益情况是不相同的。公司债券等级的的改变，会影响其借入长期资金的能力及其负债资金成本。评级机构会定期审查，并根据公司的变化情况提高或降低其债券等级。此外，公司宣布发行新债券时，评级机构也会自行或应公司要求而重新审查，从而可能使债券等级改变。 ;二、事件树分析法;二、事件树分析法;下面以行人过马路为例来说明事件树分析的过程。;事件树分析法的特点：;3. 能够找出消除事故的根本措施 从上面的分析可以看出，发生车祸的条件是人和车在空间和时间上同时相遇，而要解决人和车的相遇问题最好的解决办法是把人和车在空间上隔离，如天桥、地下通道；或在时间上分离，如交叉路口的红绿灯控制。 事件树分析法的应用，需要大量的资料和时间，故只在风险很大或隐患很深的系统中采用。 ;三、风险事故事后分析法 （以一个项目工程事后分析来说明） ;三、风险事故事后分析法 （以一个项目工程事后分析来说明） ;2．项目风险管理失败的原因;四、风险分析调查法;在风险管理发达的美国，保险公司、风险和保险管理学会(RIMS)以及美国管理学会(AMA)在对风险广泛调查的基础上，形成企业应用的风险调查表格，即“风险分析调查表”(Risk Analysis Questionnaire)，提供给风险主体进行参考，以便进行风险管理。表6-3即为美国管理学会出版、Bernard John Daenzer所著的《风险分析中的事实发现技术》一书中第三节风险分析调查表样本的第五种表：财务内容表(Contents Schedule)的格式，在此选取部分列示。 ;表3-3 ;4．存货（原料、在制品、成品） （a最高存量——成本____________售价____________ （b最低存量——成本____________售价____________ （c平均存量——成本____________售价____________ （d现行存量——成本____________售价____________ 5．他人财物因修理、制造、寄销而存放于公司者____________ 6．有无上述财物之保管责任契约？____________ 7．受让人之财产____________寄销人____________ 8．员工用品____________ 9．有价值之文件和图表 （a）价值_________再制成本_________