公允价值运用对商业银行的影响研究毕业论文.doc

PAGE 1 毕业论文 公允价值运用对商业银行的影响研究 摘要：早在19世纪末期，公允价值概念就已经在美国出现，并有学者进行相关的理论研究。但在上个世纪80年代储蓄危机爆发后，公允价值才真正得以广泛使用，并逐渐成为美欧银行业的主要计量模式。这是因为监管部门在调查危机产生原因的过程中发现，由于金融行业始终以历史成本计量某些金融资产的价值，所以财务报告的使用者不能了解金融资产市场价格的变动以及这些变动背后隐藏的风险，也不能及时采取措施预防和化解风险。为了弥补历史成本计量不能及时反映资产市场价格变动的缺点，美国财务会计准则委员会和国际财务会计准则委员会决定将公允价值作为金融工具的主要计量模式，并希望能够将该计量模式推广到所有的资产和负债中。然而公允价值计量的发展过程并不平稳，由于公允价值需要借助估值技术，银行界和金融监管部门一直质疑公允价值计量的可靠性，担心公允价值旳运用会增加企业财务状况和经营业绩的波动性，从而影响整个金融体系的稳定性。2007年爆发的次贷危机中，公允价值计量带来的顺周期效应放大了金融机构的损失和风险，花旗、美林、瑞银等大型跨国金融机构对此极为不满。金融机构高层声称由于使用公允价值计量金融衍生产品的价值，当全球经济处于萧条阶段时，会放大金融衍生产品的损失，使市场的恐慌情绪加重，进一步打击投资者的信心，那么金融危机就会愈演愈烈，因此，他们要求完全废除或暂时中止公允价值会计。在金融机构和监管部门一致反对公允价值的情况下，美国国会通过的《2008紧急经济稳定法案》要求暂停使用盯市会计，防止金融危机进一步恶化，恢复投资者对经济复苏的信心。同时，美国国会也要求证券交易委员会调查盯市会计对金融危机的影响，并决定公允价值会计是否继续使用。 会计界的看法与上述的金融机构相反。很多学者认为，公允价值仅仅是一种计量模式，它注重资产与负债的动态变化过程，反映了当前经济条件下绝大部分投资者对资产或负债价值的预期。与历史成本会计相比，金融机构公允价值运用对商业银行的影响研究运用公允价值会计所提供的财务信息更具有相关性，可以更客观地反映其内在经济状况，降低市场信息的不对称性，更有利于市场参与者做出合理的决策。而“顺周期效应”则是多种因素相互作用的结果，它的产生原因主要是财务会计准则和金融监管制度的联动性、市场的不理智反应，不能简单的归咎于公允价值计量。更确切来说，是金融机构违背经济规律，将大量的贷款发放给信用不合格的贷款者，并通过资产证券化等金融创新方法放大了资产泡沬，而金融监管部门并没有察觉到资产泡沫下的风险，才最终酿成这场灾难深重的金融危机。公允价值会计如实地反映了衍生金融工具价值的变动，及时揭示了价值变动背后隐藏的信用风险和市场风险，促使金融机构、市场投资者和金融监管部门正视和化解这场金融危机。声讨公允价值的金融机构高层们，只不过是想利用公允价值会计，推卸自己在次贷危机中应承担的责任，比如说，滥用会计准则进行监管资本套利，为了获取高额奖金大肆提高杠杆率以致债台高筑。证券交易委员会在《“盯市会计”研究报告》中也指出，公允价值计量并不是导致金融危机的元凶，金融危机产生的真正原因是经济结构失衡、金融监管不力以及金融创新过度。暂停或废除公允价值会计，并不能使金融危机好转，相反，此举会增加资本市场的不确定性和降低投资者对经济复苏的信心。所以在当前情况下，公允价值是最好的选择，尽管它并不完美。 尽管公允价值是金融衍生品最好的计量方式，但它不合理的运用的确进一步加深了金融危机。美国财务会计准则委员会和国际财务会计准则委员会都非常关注公允价值在实际运用中存在的问题。在全球广泛征求公允价值计量存在的问题和解决方案的基础上，国际财务会计准则委员会经过长时间的讨论和修改，最终在2011年发布了《国际会计准则13号——公允价值计量》。该准则确定了公允价值计量在实践中的使用原则，并建立了全新的公允价值计量框架，对现有的相关制度和体系势必造成极大的冲击。国际财务会计准则委员会规定，在2013年全面实施《国际会计准则13号——公允价值计量》，以促进公允价值运用在全球范围的协调统一。金融工具是公允价值计量的主要使用领域，而银行业在所有企业中持有最多的金融资产和负债，所以公允价值计量对银行业的影响比其他行业更为深远、复杂。而金融业是当代经济社会的资源配置机构，商业银行在金融系统中处于核心位置，公允价值计量的重要性不言而喻。会计准则制定机构和金融监管部门在这次金融危机中都意识到这点，对公允价值计量在银行业中的运用尤为关注，并发布了一系列针对公允价值计量缺陷的规章制度。 财政部在1997年首次将公允价值概念引入到我国会计准则体系中，期望通过公允价值的应用，为企业的利益相关者带来更为透明、相关的财务信息。但由于资本市场不成熟、经济制度不完善和监管体制不健全等多方面的原因