《第三章流动资产的管理》-公开·课件.pptVIP

第三章 流动资产的管理 第一节 流动资产和营运资金的概念 一、流动资产的概念 1. 概念 流动资产是指能够在1年或超过1年的一个施工经 营周期内变现的资产 2. 特点 （1）周转速度快、变现能力强 （2）属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料 第一节 流动资产和营运资金的概念 二、流动资产的分类 按流动性强弱，流动资产可分为速动资产和非速动资产 1. 速动资产 周转速度快、变现能力强的流动资产，包括 库存现金 银行存款 其他货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 第一节 流动资产和营运资金的概念 二、流动资产的分类 2. 非速动资产 流动性较弱、变现能力较差、除了速动资产以外 的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等。 存货包括：库存材料、低值易耗品、周转材料、 委托加工物资、未完工程、在制品、库存产成品等 待处理流动资产损失是因盘亏、毁损、报废等已 经损失了的流动资产，因原因未查明，无法变现。 第一节 流动资产和营运资金的概念 三、营运资金的概念 1. 概念 营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额 营运资金＝流动资产－流动负债 ＝长期负债＋所有者权益－非流动资产 2. 营运资金对偿债能力的影响 （1）营运资金越多，短期偿债能力越强，反之，越弱 （2）增加营运资金规模，可降低企业短期偿债风险 （3）减少营运资金规模，偿债风险增加 第一节 流动资产和营运资金的概念 三、营运资金的概念 3. 营运资金的规模 在流动负债既定的条件下，扩大营运资金规模所 取得的边际投资效益恰好等于边际资金成本，则营 运资金规模是最佳的最经济的。 西方财会企业认为： 流动资产：流动负债＝2：1 营运资金：流动负债＝1：1 第二节 现金的管理 一、现金管理的目标 （一）支付的动机 持有现金以便满足日常开支需要。 如：购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等 （二）预防的动机 持有现金以应付发生意外时对现金的需求 应考虑的三个因素： 1. 现金收支的正确性 2. 企业临时借款的能力 3. 企业愿意承担的支付风险 第二节 现金的管理 一、现金管理的目标 （三）投资的动机 企业持有现金用于不寻常的购买动机或在证券价 格向上波动时用以购买有价证券。 （四）现金短缺 企业因缺乏一定数量的现金，不能应付施工经营 活动的开支而造成的损失，称为短缺现金成本。 包括：不能及时购买材料影响工期、不能及时支 付各项应付账款影响信用等 过量持有现金也会影响企业收益。 第二节 现金的管理 二、最佳现金持有量的确定 最佳现金持有量，可采用存货经济批量的模式确定。 在预算期现金需要总量既定的条件下，影响最佳现金持 有量的因素是现金的机会成本和有价证券与现金之间的转换 成本。 1、机会成本 因持有一定数量现金而丧失的再投资收益。 持有现金的机会成本＝持有现金而丧失证券投资收益— 银行活期存款利息 持有现金除了要付出机会成本外，还会发生管理费用。 第二节 现金的管理 二、最佳现金持有量的确定 2、转换成本 将现金转换为有价证券，或将有价证券转换为现 金所付出的交易费，即为转换成本。 转换成本包括：委托买卖佣金、委托手续费、印 花税、证券过户费等。 3. 现金缺失成本 现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现 加以补充而给企业造成的成本。 由于难以计算，一般不考虑。 第二节 现金的管理 二、最佳现金持有量的确定 4. 最佳现金持有量计算举例 计算的前提条件： （1）企业所需的现金均可通过有价证券变现获得 （2）预算期内现金需要总量可以预测 （3）现金的支出比较稳定，波动小，可通过变现有 价证券补足 （4）有价证券的收益率以及每次变现的固定交易费 用可以获悉 计算过程：见教材P105~106 第二节 现金的管理 三、库存现金的日常管理 （一）遵守规定的库存现金使用范围 库存现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的开支。 P102 （二）遵守库存现金限额 由开户银行根据企业规模的大小、每天库存现金收付金额的多少、 企业距离的远近确定： 一般不超过3～5天零星开支的正常需要量为限额 远离开户银行的施工企业，库存现金的限额最高不超过15天的日常 零星开支。 （三）严格库存现金存取手续，不得坐支现金 1. 施工企业收入的现金，应于当日送存开户银行。 2. 不得坐支现金 （四）实行内部牵制制度 实行管钱的不管帐，管帐的不管钱，使出纳人员和会计人员相互牵 制，相互监督 第三节 应收账款的管理 一、相关概念 1. 应收账款 企业提供商业信用，采取延期付款、赊销等结