有限差分方法树图方法VS.PPTVIP

其中 即直接从 时刻的三个相邻格点的期权价值求出 时刻资产价格为 时的期权价值，可理解为从格点图外部推知内部格点期权价值的方法 显性有限差分法 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 有限差分方法 树图方法 相同点：两种方法都用离散的模型模拟资产价格的连续运动 不同点：树图方法中包含了资产价格的扩散和波动率情形； 有限差分方法中的格点则是固定均匀的，只是参数进行了相应的变化，以反映改变了的扩散情形。 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 隐性有限差分方法 显性有限差分方法 显性方法计算比较直接方便，无需像隐性方法那样需要求解大量的联立方程，工作量小，易于应用。但是，显性方法存在一个缺陷：它的三个“概率”可能小于零，导致了这种方法的不稳定，它的解有可能不收敛于偏微分方程的解。而隐性方法则不存在这个问题，它始终是有效的。 变量置换： 在使用有限差分方法时，人们常常把标的变量 置换为　　　　。这样偏微分方程改为 * Copyright? Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 有限差分方法还可以进一步推广到多个标的变量的情形； 在标的变量小于三个的时候，这一方法是相当有效