金融机构与金融市场CH12流动性风险(1).pdf

 CH12 流动性风险  流动性风险概述  流动性风险的原因与度量  商业银行流动性风险的管理  挤兑、存款准备金与存款保险  非存款金融机构的流动性风险 “财币欲其行如流水。” —— 《史记·货殖列传》  流动性风险概述  流动性的含义（P265-266 ）  货币流动性  市场流动性  融资流动性  流动性风险（P266-267 ）  负债  资产  流动性与清偿力（P266 ） 流动性与流动性风险  流动性指金融机构能够在一定时间内以合理 的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前 或未来的资金需求。  一旦不能随时履行义务或满足客户的需求， 就会面临流动性风险。  流动性风险是银行日常管理的内容。  在极端的情况下，流动性风险会发展成为清 偿力问题。 3 不同金融机构的流动性 金融机构 主要资金来源 资产 支付流 商业银行 存款 贷款 利息支出、到期本金 保单抵押贷款、支付 寿险公司 保费收入 固定收益证券 保险金、退保金 财险公司 保费收入 有价证券 保险赔款 养老基金 养老金缴付 长期证券投资 年金支付 投资银行 货币市场融资 有价证券 债务 共同基金 投资者投入资金 有价证券 赎回份额 对冲基金 有限合伙人、债权人 有价证券 债务、利润分成 私募股权 有限合伙人 长期投资 优先回报、利润分享 4  流动性风险的成因与度量  流动性风险的成因（P272-274 ）  流动性的来源与使用（P268）  同类比率比较法  流动性指数（P268-269 ）  流动性缺口（P269-270 ）  BIS方法  流动性计划 流动性风险的成因  从负债方看：储户取款或保单持有者索赔