山东师范大学证 券法学课件第三章 证 券交易.pptVIP

第三章 证券交易制度 第一节 证券交易基本理论 一、证券交易制度概述 （一）证券交易的概念 证券交易是指证券持有人依照《证券法》和证券交易规则，向其他投资者或者交易对手转让证券的行为。 1.包括多种形式的交易行为 无偿转让；限制证券权利的行为；被动交易； 2.是投资者之间的证券交易 3.遵守特别的交易规则 特殊的信息载体；借助证券公司和证券交易所；真实意思无法体现。 （二）证券交易的基本类型 1.证券现货交易 第三十五条证券交易以现货进行交易。 第四十二条　证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。 2. 证券期货交易 交易对象是期货合约；期限比较长； 预先成交、定期交割、价格独立。 3. 证券期权交易看涨期权，看跌期权 4. 证券信用交易 信用交易又称“保证金交易”，指客户按照法律规定，在买卖证券时只向证券商交付一定的保证金，由证券商提供融资或融券进行交易。 第三十六条证券公司不得从事向客户融资或者融券的证券交易活动。 保证金交易；融资或融券；依法创设。 （三）证券交易场所 第三十九条　依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。  1.场外交易场所 承受着巨大交易量； 种类多样； 借助现代通讯系统完成交易； 2.证券交易所 是证券交易市场的核心和主干； 股票及其衍生证券成为证