向量自回归模型VAR-Eviews实现.ppt

* 单位根检验的结果表明各指标均是I(1)序列，Johansen协整检验的两个统计量均表明存在3个协整向量，在此基础上，估计类似式（9.7.1）的VEC模型： * t=1，2，…，T (9.7.17) 其中， ?为6×2的矩阵，其每一列所表示的各变量的线性组合都是一种协整形式，因此? 称为协整向量矩阵，2为协整向量的个数。? 也是6×2的矩阵，其每一行元素是出现在第i个方程中的对应误差修正项的系数，即调整系数，故称为调整参数矩阵。模型（9.7.17）中差分项的滞后阶数为3，估计结果如表9.4。 * VEC模型在EViews软件中的实现 1. 如何估计VEC模型 由于VEC模型的表达式仅仅适用于协整序列，所以应先运行Johansen协整检验，并确定协整关系数。需要提供协整信息作为VEC对象定义的一部分。 如果要建立一个VEC模型，在VAR对象设定框中，从VAR Type中选择Vector Error Correction项。在VAR Specification栏中，除了特殊情况外，应该提供与无约束的VAR模型相同的信息：