20XX年金融风险管理的基本框架讲义.pptVIP

第一节 总体框架概述 第二节 金融风险文化 第三节　金融风险管理的组织 第四节　金融风险管理的流程;一、金融风险管理的特点 二、金融风险管理的要素 三、金融风险管理的模块; 所有管理类活动的共性 金融风险管理的特性 全员参与 全过程 全方位 据此，我们将金融风险管理的框架描述为： ;内部环境 反映风险管理观、风险承受力和道德价值;;金融风险管理的文化 风险管理环境的重要内容之一，解决金融风险管理的理念、确定风险偏好，统一行动纲领;一、风险偏好 二、风险容忍度 三、风险文化 四、培育健康的金融风险文化;能力使你能够去做某件事情，动机决定了你做什么，态度决定了你能把这件事情做得多好。 ------美国著名橄榄球教练卢.霍尔兹;;（二）分类 风险中性者（risk-neutralism） 风险厌恶者 （risk-aversion） 风险喜好者 （risk-lover） ;;传统经济学运用效用理论对风险偏好进行了解释： 假设某项投资的未来收益R存在着n种状态，我们把第i种状态发生的概率记为pi，并把第i种状态带来的效用记为u（ri），则对该投资的期望效用函数可以记为： ;1、传统经济学的解释;1、传统经济学的解释;1、传统经济学的解释;;风险偏好的重要性： 理论：如理性经济人假设（理性预期、风险厌恶、效用最大化），资本资产定价模型假设（投资者是风险厌恶的），等等 实践：投资决策、产品定价、趋势研判、客户分析，等等 风险偏好的影响因素： 性格、认知水平、外界环境、心理预期……;;情景一：A：有50%的可能收益6000元，50%的可能收益为0 B：有100%的可能收益3000元;情景一：A：有5%的可能收益6000元，95%的可能收益为0 B：有10%的可能收益3000元，90%的可能收益为0;类似的问题：;这些心理实验说明了一个什么样的共同问题？ 行为金融学如何解决这些问题？;前提： 个体进行决策实际上是对“前景”的选择，这种选择遵循的是特殊的心理过程与规律，而不是预期效用理论所假设的各种公理。 心理学证据表明，人们通常不是从总财富（绝对值）角度考虑问题，而是从输赢（相对值）角度。即价值的载体是财富或福利的改变，而不是它们的最终状态。因此，人们在评价时往往会选择一个参照点。;前景理论;;风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主。而风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。风险容忍度通常包括一整套关键的控制指标，如目标资本覆盖率、VaR置信度、最低资本充足率、最低准入标准、授信集中度等。 ;（二）影响因素 风险承受能力 风险偏好 心理预期 等等 （三）风险容忍度的量化问题 意义 指标选取 VaR、经济资本、违约概率、不良贷款率等 ;COSO的定义：风险文化是表现主体如何在日常活动中考虑风险的一套共同的看法、价值观和惯例。;一、愿景 始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行。 二、使命 为客户提供更好服务，为股东创造更大价值，为员工搭建广阔的发展平台，为社会承担全面的企业公民责任。 三、核心价值观 诚实 公正 稳健 创造 四、理念 1．经营理念：以市场为导向 以客户为中心 2．服务理念：客户至上 注重细节 3．风险理念：了解客户 理解市场 全员参与 抓住关键 4．人才理念：注重综合素质 突出业绩实效;（一）什么样的风险文化才是健康的？;;一、健全的组织架构是管理风险的必要保障 二、金融风险管理组织的核心环节 三、金融风险管理组织的不同模式及其比较; 金融风险管理的效果与机构内部的组织架构具有高度的关联性。合理的机构设置和清晰的职能界定不仅有助于明确风险管理者的权力和责任，形成有效的风险治理机制，还有助于在机构内部营造出良好的风险管理环境。反之，不合理的风险管理组织架构往往导致金融机构的风险管理政策和程序失效。如巴林银行案例就是一个深刻的反面教材。 那么，良好的风险管理组织架构都有哪些共性？;1、全面性 风险管理组织结构的设计应能够充分满足全面风险管理的要求 具体措施包括： 自上而下设置完整的风险管理部门 建立一支强有力的风险管理人员队伍 让风险管理人员参与业务的所有流程 ;;中国建设银行的风险管理组织框架;; 首席风险官（Chief Risk Officer，简称CRO）在国外企业中由来已久。首席风险官是现代企业管理中重要的高级管理人员，是公司重要的战略决策拟定和执行者之一。2005年，建行在境内外媒体发布广告招聘首席风险官，希望在全球范围内