溢余资产案例-北京注册会计师协会.PPT

《无形资产评估准则》讲解及在实务中的应用 中国资产评估协会 China Appraisal Society 折价与溢价问题探讨 主讲人：阮咏华 企业价值收益法评估----财务报表调整 第一部分 财务报表调整的必要性 第二部分 主要报表项目的调整方法 * 收益法概述 * 第一部分 财务报表调整的必要性 * 收益法概述 * 一、财务报表调整的含义 收益法评估企业价值中的财务报表调整是指评估师为了保证评估结果的合理性，根据收益法评估企业价值的技术规范要求，对评估范围与预测范围的一致性、历史数据与预测数据口径的可比性，以及财务数据的价值属性和评估要求的价值类型之间的符合性等方面做出的分析、判断和调整。 财务报表调整不是指由评估师对被评估企业的财务报表履行审计程序；也不是指评估师对企业提供的预测报表进行审核。 * 收益法概述 * 二、常见的报表调整项目 根据评估项目的具体情况，注册资产评估师可以在适当的情况下考虑以下分析调整事项： 调整被评估企业财务报表的编制基础； 调整不具有代表性的收入和支出，如非正常和偶然的收入和支出； 调整非经营性资产、负债和溢余资产及与其相关的收入和支出； 需要调整的其他事项。 * 收益法概述 * 三、评估范围与预测范围一致性的要求 采用收益法评估企业价值时，盈利预测的范围必须与该盈利所依据的资产范围一致。 一般情况下，企业收益是由经营性资产带来的，资产收益率揭示的是经营性资产与收益之间的比例关系。企业中的溢余资产和非经营性资产并不直接产生收益，因此，溢余资产和非经营性资产一般需要单独进行分析与评估，盈利预测范围是与经营性资产相配比的，即只有经营性资产所产生的收益才纳入盈利预测范围。 * 收益法概述 * 四、历史财务数据的可比性要求 历史财务数据是评估师进行评估的重要基础数据。对被评估企业历史财务报表中的相关事项进行必要的分析调整主要基于以下原因： 使历史报表数据对于预期未来业绩更具代表性（如消除特殊项目或非经常性项目的影响、会计政策的变化带来的变动）； 使报表数据对于同行业业绩更具可比性（如针对与同行业公司所采用的不同会计准则或会计政策做出调整）； 使报表数据符合评估所设定的价值类型的需要（如市场价值评估时剔除企业给予职工高于市场水平的补偿、特殊津贴和控股股东的关联交易等）。 * 收益法概述 * 五、企业价值评估准则的要求 注册资产评估师应当根据评估对象、所选择的价值类型和评估方法等相关条件，在与委托方和相关当事方协商并获得有关信息的基础上，采用适当的方法，对被评估企业的财务报表中对评估过程和评估结论具有影响的相关事项进行必要的分析调整，以合理反映企业的财务状况和盈利能力。 ----《企业价值评估指导意见（试行）》 * 收益法概述 * 六、案例分析与思考 根据评估师向财务经理的调查，被评估企业资金周转较快，评估基准日可能存在超过生产经营实际需要的资金。 截止评估基准日，被评估公司共有预付下属单采血浆站的预付款4,330.9万元。根据评估师的了解，有一部分预付血浆款为被评估公司应下属浆站在改制和启动经营期间的要求，以预付血浆款形式提前付出的款项，用于下属浆站的固定资产购置和改造，这部分款项超过了实际生产经营的需要。 * 收益法概述 * 六、案例分析与思考 截止评估基准日，资产占有方资产负债表上列明的长期股权投资共计3,340万元，股权投资是将本企业的资金投到其他企业中去使用，因此它与本企业的经营是没有直接联系的，针对本企业主营业务来说，为非经营性资产。 截止评估基准日，被评估公司共有应收股利98.7万元，为应收子公司的股利分红，此次评估认定为非经营性资产。 截止评估基准日，资产占有方应付股东股利408.9万元，本次评估界定为非经营性负债。 * 收益法概述 * 六、案例分析与思考 截止评估基准日，资产占有方其他应收款中列明的应收股东的1,339.6万元中包含500万元的借款和396万元的应收技术转让款，上述两项款项与企业生产经营无关，确认为非经营性资产。 截止评估基准日，资产占有方拥有土地，其中有面积为13,538.8平方米的闲置绿地尚未利用，账面值为461.4万元，此次评估作为非经营性资产。 * 收益法概述 * 六、案例分析与思考 截止评估基准日，资产占有方的其他应付款中，有应付关联方经营开发公司款项155万元以及收到的北京某公司给下属浆站的100万元捐款，本次评估界定为非经营性负债。 * 收益法概述 * 第二部分 主要项目的调整方法 * 收益法概述 * 一、溢余资产的识别与处理 1、溢余资产定义 溢余资产是指与企业收益无直接关系的、超过企业经营所