03 金融风险的监管1019资料.pptVIP

第三章 金融风险的监管 目 录 目 录 目 录 目 录 * * 1 金融风险监管的理论基础 2 金融风险监管的目标、原则与内容 3 金融风险监管体制 4 金融风险监管的国际合作 1.1 金融风险监管的一般理论 1.2 金融风险监管的理论根源 1.3 对金融风险监管有效性的争论 1 金融风险监管的理论基础 1.1 金融风险监管的一般理论 在现代市场经济中，政府一般会不同程度地对经济活动施加管制。对政府管制持肯定意见的学者主要是从市场缺陷的角度来论证管制的合理性和有效性。古典经济学和新古典经济学所描述的自由竞争的市场具有自动调节供求关系的内在机制，能够实现资源配置的帕累托最优状态。然而，在现实中，完全自由竞争市场是不存在的。市场在某些情况下会失去其优化资源配置的功能，降低经济运行效率，就是存在市场失灵，相应的，就需要政府的管制来弥补或纠正。 市场失灵主要表现在： ⑴垄断 ⑵外部效应 ⑶公共物品 ⑷信息不完全与不对称 支持政府管制的理论主要是社会利益论和社会选择论。 1.2 金融风险监管的理论根源 ⑴金融风险的外部负效应较大 首先，金融机构负债率较高，且其债权人分布面很广，可能覆盖社会各个阶层。 其次，金融机构在经营中出现的问题具有传染性。 再次，金融体系在国民经济中占有十分特殊的关键地位。 ⑵金融市场中的信息不完全和不对称难以由市场机制消除 金融契约签订前的逆向选择