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5.货币与银行 本章教学目的与要求 货币与货币职能 决定货币供给的因素 货币层次的划分 商业银行创造存款货币的过程 货币政策的目标及其工具 货币及货币的职能 货币及其演变 什么是货币？ 货币是用于交易的任何资产，它随时间和地点的不同而变化。 货币的演变 以物易物：在货币产生之前，商品交换是采用以物易物的形式。 商品货币：在历史上，作为交易媒介的货币最初是以商品形式出现的。许多不同的商品在不同的时期都曾当作货币使用，如牛、贝壳、金银等贵金属。 现代货币：纸币、电子货币（信用卡）等。 货币的职能 1、交换媒介 货币的最主要的职能，如在任何面值的美国钞票上都印有一句话：“本币是偿付任何债务的合法货币，无论是公债还是私债”。 2、价值尺度 货币可用来表示所有不同商品的价格，从而为确定它们之间的交换比率提供便利。 3、延期支付标准 4、价值储藏 货币可作为价值或财富保存下来。但这样一来会导致“劣币驱除良币”的现象。 银行与货币的供给 银行体系 在现代经济中，一国银行体系一般是由中央银行和商业银行构成，两者各司其职。 中央银行是一国货币管理的官方机构，一般都拥有发行货币的法定权利，但在一些国家也有例外，如利比亚和巴拿马的中央银行就没有发行货币的权利。央行一般是通过基础货币的发行和货币政策的实施来决定和调节一国货币的供给。 商业银行一般是通过创造存款过程影响货币的供给。 货币的存量与流量 货币存量：某一时点累计的货币数量 货币流量：某一时期内货币存量的变动量 货币流量=货币存量*货币流通速度 一般意义上的货币供给指的是货币存量 影响货币供给的决定因素 大众（通货存款率） 商业银行（存款储备金率） 中央银行（基础货币的发行） 货币的层次性（以美国为例） 我国货币层次（按流动性分类） M0--------通货（流通中的现金） M1=M0+活期存款 M2=M1+储蓄存款+定期及其他存款 活期存款：客户可以随时开出支票对收款人进行支付而无须事先通知开户银行的一种存款形式。活期存款也称为支票帐户存款，存款人可以是法人单位，也可以是个人。典型的活期存款既不向客户支付利息，也不收取结算手续费。 储蓄存款：是吸收居民个人小额货币储蓄的存款形式，也分活期和定期两种。 商业银行与货币供给 商业银行具有通过存贷款活动创造大于原始存款的存款的能力。 商业银行的存款创造的两个前提条件：储备准备金制度和非现金结算制度。 法定存款准备金：商业银行得到的但没有贷出去的存款。 法定存款准备金率：存款准备金与存款的比率。 商业银行创造存款的过程 存款创造过程表 存款乘数 存款创造的“漏出” 1、超额准备金(△E)： △R= △D*r+ △D*e (e= △E/ △D) △D/ △R=1/ r+e 2、支票存款转为定期存款 假设新增定期存款△T与新增活期存款△D的比率为t。 △T并未流出银行系统，但银行要为其保留准备金，其数额为： △D*t*r △R= △D*r+ △D*e+ △D*t*r K=1/r+e+tr 3、存款转为通货 假设公众提取一部分现金，这部分现金会流出银行体系， c = △C/ △D（现金存款比率） △R= △D*r+ △D*e+ △D*t*r+△D*c K= 1/r+e+tr+c 基础货币：又称高能货币或强力货币，是银行法定存款准备金和公众持有现金之和（B=R+C） 基础货币由现金和存款准备金两部分构成，二者都是中央银行的负债。 　　基础货币的增减变化，通常取决于四个因素： 　　1.国外净资产。由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。 　　如果追求稳定汇率目标，通过外汇买卖投放基础货币受外汇市场供求状况的影响，具有相当的被动性。 　　2.对政府债权净额。中央银行通过认购政府债券或贷款给财政部门弥补赤字把基础货币注入流通领域。 　　3.对商业银行债权。即对商业银行再贷款、再贴现。中央银行对此项具有较强的控制力。 　　其他项目净值。固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付的增减变化。会对基础货币量产生影响。  货币乘数 以M1表示狭义货币，包括公众手持现金C（存款机构的库存现金不包括在内）和存款机构的活期存款（D） M1=C+D因此△M1= △C+ △D △C= △D*c △M1= △C+ △D △B= △R+ △ C Km= △M1/△B = 1+ c/ r+c (货币乘数） 习题 1、假定现金存款比率C=0.38，准备率（包括超额准备率） r=0.18。求货币乘数。若增加基础货币100亿，货币供给增加多少？ 2、计算下列每种情况的货币乘数 （1）货币供给5000亿，基础货币2000亿 （2）存款5000亿，通货1000亿。准备金500亿 为什么可以这样假定？ 1、一定时期一