商业银行负债产品创新现状、突破与建议.PDFVIP

债 券 热 点 追 踪 商业银行负债产品创新现状、突破与建议 摘要：近年来，利率市场化加速推进及存款竞争加剧，对商业银行负债业务产生了深 刻影响。本文在总结当前商业银行主流负债产品的基础上，分析了商业银行负债产品 刘承洋 创新的突破点及创新过程中存在的问题，并在现行法律框架内对规范商业银行负债产 品创新提出了建议。 关键词：商业银行　负债产品　金融创新　货币政策传导 随着资管新规、理财新规陆续发布，以及同业 （二）提前付息产品 负债政策逐步收紧，商业银行回归零售市场趋势日 提前付息产品是在存款发生时，先给付全部利 趋明显，负债产品创新速度不断加快，存款竞争更 息，到期再支付本金，同时也存在按照期限划分的 加激烈。一些原本非传统主营项目的负债产品在经 按月付息、按季付息等模式。由于利息先付，储户 过包装、组合后，销售日渐火爆并成为吸储主力， 可将其再次购买此产品，并循环累加，相当于扩大 其中不乏突破了传统存款产品限制并已被社会公众 存款基数提高收益率。 所接受的金融创新。这些负债产品创新在悄然改变 （三）靠档计息和分段计息产品 商业银行资产负债结构的同时，也在深刻影响着货 靠档计息和分段计息产品即定期产品提前支 币政策传导。 取时，按照到期日前一个存款周期的利率计息，或 按照存款基准利率期限分别计息。目前，此类产品 商业银行主流负债产品 在一定程度上已经取代了传统定期存款，成为很多 （一）存本取息产品 国有大型商业银行的主打产品。 存本取息产品即一次性存入较大金额定存的同 （四）大额存单 时，约定时间分次取息，到期支取本金和剩余利息。 相对于其他传统负债产品创新，大额存单属于 个别商业银行在此基础上结合其他零存整取产品计 标准化的存款产品，其利率上浮倍数均高于同期限 算综合收益率，并突破 5 年期存款利率的行业自律 同档次存款产品，价格优势凸显。同时地方法人银 上限（截至 2019 年 3 月底该值为 4.875%）。 行大额存单利率一般高于国有银行和股份制银行， 46 债券 2019.4 债 券 热 点 追 踪 越来越多的地方法人银行开始尝试此项业务。 取的需求，部分中小型银行尝试存款收益权转让， （五）结构性存款产品 以提高提前支取资金的收益水平。 资管新规出台后，商业银行结构性存款在一定程 （二）额度 度上成为保本理财产品的替代品。目前商业银行结构 额度是商业银行一直以来存在的创新行为， 性存款的收益率在 3% ～ 5% 之间，利率一般挂钩某 即根据不同的日均存款余额，给予不同的利率和附 种外汇价格、主要指数、市场利率等。虽然其收益计 加服务。目前，商业银行对个人存款 1 万元以上、 入表内，但不受存款类产品的各种价格限制。地方中 单位存款 30 万元以上，以及个人单笔存款 100 万 小型银行受自身资产规模、人力资源、衍生品交易资 元以上、单位存款单笔 1