论石油美元.docVIP

石油美元 摘要：称为“黑金”的石油是世界上最主要的工业原料，也是全球最重要的能源，石油贸易成为全球贸易中最大的大宗商品贸易。石油美元因其资产规模之大、扩张速度之快、影响之广泛，引起国际社会的广泛关注。石油美元备受瞩目且影响着美国一系列国际政策与国家货币战略，从而影响世界政治经济军事格局。“石油美元”对于美国来说是一个一本万利的政策，是在一个特殊时代产生的一个畸形的金融政策，可以这样说，现在的很多金融理论都是建立在这种畸形金融政策之上的，并无普世价值。只能在特定的历史时期有效。“石油美元 ”成就了美国金融霸权，也给世界经济带来了无尽的烦恼、风险甚至灾难。 关键词：石油美元 石油美元计价机制 世界原油需求 一、石油美元简介 1、美元与石油的关系 今天90%的运输能量是依靠石油获得的。石油运输方便、能量密度高，因此是最重要的运输驱动能源。此外它是许多工业化学产品的原料，因此它是目前世界上最重要的商品之一。在许多军事冲突中占据石油来源是一个重要因素。石油以其无可代替的战略价值赢得了“黑金的美誉”，谁拥有了石油谁就能在国际经济激烈竞争当中拥有更多胜算的筹码，上世纪六七十年代，美国政府宣布美元与黄金脱钩后，美国政府以支持沙特王室的封建统治，不推翻沙特王室为代价，让沙特的石油以美元支付，美国政府又通过其强大的军事实力，把全球近70%的石油资源及主要石油运输通道置于其掌控之下，从而控制了全球石油的供应，而国际大宗物资包括石油的结算是通过美元来实现的，因此可以说拥有美元铸币权和美元定价权的美国实际上掌握了石油的价格，而世界上大部分的石油也因此也成了美元的一种载体。当美元贬值，单位石油承载的美元就比原来的量要多了，石油价格自然会上涨。反之亦然。 2、石油美元体系 2.1石油美元体系的诞生 被称为“黑金”的石油是世界上最主要的工业原料，也是全球最重要的能源，石油贸易成为全球贸易中最大的大宗商品贸易。中东是石油的主要产地，美元长期以来作为国际结算单位使美国获取了巨大的收益，但石油产地和美元结算在地域上的分离却成为国际油价不稳定的重要因素。美国作为世界上最大的石油消费国和净进口国，石油价格上涨无疑会给美国的经济带来负面的影响，并导致美元实际汇率的波动。从历史情况来看，历次石油危机都造成了美国经济的衰退，并且是导致美元实际汇率波动的主要原因。1975年，美国与沙特等中东国家相继签订协议，使用美元结算原油，建立了以石油为参照、美元为中心，亚洲货币紧盯美元的“石油美元”体系。石油美元”体系以世界石油资源和需求为基础，延续、扩大了美元的国际贸易结算货币地位。目前的石油美元估计有8000亿到1万亿美元，成为国际资本市场上一支令人瞩目的巨大力量。 2.2石油美元体系的特点及影响 特点：美元的发行不再受到黄金的束缚，并受到世界原油需求的快速增长及油价上涨的推动而大举扩张；缺乏美元储备的发展中国家是布雷顿森林体系延续和扩张的目标；美国之外的美元储备无法回流美国，形成海外美元资本账户区；美国取得了资源和货币的定价权；国际油价具备金融属性，与美元指数建立关联。随着世界经济的发展，石油作为大宗商品体现出了更多的金融属性。 影响：石油美元出现之后，对世界经济和国际金融产生了巨大影响： 　　第一，为产油国提供了丰富的资金，促进了这些国家经济的发展，改变了它们长期存在的单一经济结构，逐步建立起独立自主的、完整的国民经济体系。 　　第二，使不同类型国家的国际收支发生了新的不平衡，国际储备力量的对比发生了结构性变化。比如石油大国俄罗斯由于油价上涨，赚到了更多的石油美元。预计2005年俄石油出口收入大约为900亿美元。截至2005年9月18日，俄不仅提前偿还了欠巴黎俱乐部的巨额外债，而且将黄金和外汇储备提高到了1497.54亿美元。 　　第三，加剧了国际金融市场的动荡。石油美元投放到国际市场之后，一方面充实了国际信贷力量，满足了许多国家对长、短信贷资金的需要;另一方面又造成大量游资在各国之间流动，时而投资于股票，时而投资于黄金和各国货币，导致股票、黄金和外汇市场更加动荡不定。 二、石油美元存在的缺陷 石油美元因其资产规模之大、扩张速度之快、影响之广泛，引起国际社会的广泛关注。但是，正如布雷顿森林体系存在着不可调和的特里芬难题，石油美元体系也存在着先天固有的缺陷。石油美元存在的缺陷形象的说，应该是美元最赖以生存的生命之源――石油不受美国所控制，虽然石油美元对美元的国际货币霸权地位有着深远的影响，但石油的发言权与控制权并不完全在美国手中。 第一，美元的流转方式缺乏合理的信用基础。美元只有通过贸易逆差的方式才能流转到美国之外，“海外美元”的流通在一定程度会制约美元的进一步扩张。而“海外美元”的不断积累意味着美国债务的不断扩大，从而影响到美元的信誉基础。 第二，石油并非美国绝对控制的资源，