金融基础第二章节信用跟资金融通资料文档.pptVIP

商业信用的局限性： 第一，信用规模的局限性。商业信用是企业间买卖商品时提供的信用，是以商品买卖为基础的，因此信用的规模受到商品买卖量的限制。 第二，信用方向的局限性。商业信用只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反方向提供。 第三，信用期限上的局限性。由于从事商品生产、商品流通的企业不可能有大量资金长时间处于闲置状态，所以企业之间以商品形态提供的信用一般情况下期限都不可能太长，都属于短期信用。 第四，信用范围上的局限性。商业信用仅限于相互了解、相互信任的企业之间。若得不到对方的信任，则商业信用不成立。 2、银行信用：银行或其他金融机构以货币形式提供的信用。 特点： 首先，银行信用是以货币形态提供的信用。银行信用能够以信用的方式把社会上暂时闲置的货币资金集中起来，形成巨额资金来源，克服了商业信用规模上的局限性。 其次，由于银行信用是以货币的方式提供的，因而没有方向上的限制，银行可以把货币资金提供给任何需要的部门和企业，与社会各方面发生广泛的联系，从而克服了商业信用范围上的局限性。 最后，银行信用是一种间接信用。银行信用的主体是银行和其他金融机构，它们在信用活动中充当信用中介。银行充当了资金供给者和需求者的一个中介，起一个桥梁的作用。 1981年，中华人民共和国国库券第一次发行。 国家信用在现代经济中有着非常重要的作用:： 首先，国家信用的直接用途是弥补财政赤字。相比增税和发行纸币，发行国债更为社会大众所接受。 其次，国家信用可以调节财政收支的短期不平衡。国家财政收支出现短期不平衡是经常的，为了解决这种年度内暂时的不平衡，国家往往通过发行国库券来解决。 最后，国家信用可以调节经济与货币供给。当经济过热时，通过国家信用筹集资金、回笼货币，缓解经济过热。 消费信用的形式： 一是分期付款，消费者在购买耐用消费品，如汽车、手机时先按规定比例支付一部分货款，然后按合同分期加息支付其余款项。 二是消费信贷，银行或其他金融机构采用信用贷款或抵押贷款的方式向购买耐用消费品的个人发放的贷款。 三是信用卡，是由银行或其他专门机构提供给消费者的赊购凭证，它规定有一定的使用限额和期限，持卡人可凭卡在任何接受信用卡支付的单位购买商品或支付劳动服务等。 信用工具的分类 （1）短期信用工具： 一是商业票据：是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。 传统的商业票据有商业汇票和商业本票两种。商业汇票是由债权人签发的要求债务人按约定的期限向持票人或第三人无条件支付一定款项的命令书。 商业本票是债务人向债权人签发的承诺在约定的期限内无条件支付一定款项的债务凭证。 二是银行票据：是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。 它包括银行汇票和银行本票： 银行汇票是一种汇款的凭证，由银行发出，收款人凭此向指定的银行兑取汇款； 银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行本票可以用于转账，注明“现金”字样的银行本票可以用于支取现金。 银行本票与银行汇票的区别在于，本票限于同城使用，而汇票有可以全国使用的。本票有固定面值，而汇票没有。 三是可转让大额定期存单：大额可转让定期存单是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。大额可转让定期存单的期限一般为14天到一年，金额较大。 四是国库券：是政府为弥补短期财政收支的差额而发行的一种短期债务凭证。国库券信誉程度高、风险小、流动性强、期限短，因此受到众多投资者的青睐。 （2）长期信用工具： 一是股票：是股份公司发行给出资者的投资入股的证书和索取利息、红利的凭证。 股票的发行主体是股份公司，股份公司根据自己的融资需要，可以发行不同类型的股票，如优先股和普通股、记名股和不记名股、面额股和无面额股等。 其中普通股是目前最常见和最典型的一种股票。普通股是指每一股对公司财产都拥有平等权益的股票。普通股的股东享有经营管理权、收益分配权、优先认股权、剩余财产分配权，但其股息不固定。 二是债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。它体现了投资者和融资者之间的债权债务关系。 债券按照发行主体的不同，可分为政府债券、企业债券和金融债券。 1、政府债券发行的主体是政府，因此具有极高的信用度，被誉为“金边债券”； 2、企业债券是企业为筹集资金向社会公众举债时，承诺在一定时期内还本付息的借款凭证； 3、金融债券是由银行及其他非银行金融机构为了筹集资金而发行的债券，金融机构一般具有雄厚的资金实力，信用度高，因此金融债券的风险也比一般企业债券的风险低。 　　　盈余单位多余的资金转移到赤字单位，资金在这两类单位之间实现有偿的调动，就是资金的融通。 　　　由赤字单位（最终借款人）直接向盈余单位（最终贷款人