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应收账款融资尽职调查报告 　　风险投资尽职调查报告　　调查截止时间：投资经理：　　第一部分企业概况　　1、企业类型填：有限责任公司、股份有限公司、中外合资有限责任公司、中外合资股　　份有限公司；　　2、所享受重大优惠政策指国家、省、地级市所给予企业享受的资金、税收、　　进出口、土地使用权等方面的优惠；　　3、有关审批情况是指公司成立、改制，企业所开发、生产的项目/产品进入市场所需　　国家、省、地级市有关管理部门批准文件；　　4、投资方式指：现金、知识产权、固定资产、土地使用权等。　　表二：财务报表单位所给予企业享受的资金、税收、　　进出口、土地使用权等方面的优惠；　　3、有关审批情况是指公司成立、改制，企业所开发、生产的项目/产品进入市场所需　　国家、省、地级市有关管理部门批准文件；4、投资方式指：现金、知识产权、固定资产、土地使用权等。　　-3-IERVENTURECAPITALCO.，LTD　　表二：财务报表单位　　-4-深港产学研创业投资有限公司　　-5-IERVENTURECAPITALCO.，LTD　　【银行融资尽职调查的十大要诀】　　对目标企业的10个方面及55个子项去考察、分析、判断，最后得出意见。10个方面、55个子项，从宏观到微观，从大的方面到小的方面，从关键性子项到非关键性子项。前4个方面共有10个子项特别重要，只有通过了第一个方面，才能进入下一个方面，以此类推。只有看懂、弄清、通过了前4个方面的工作，才能进入以后6个方面的工作，否则，投资考察工作只能停止或放弃。以下就是要　　诀：　　一、看准一个团队。投资是投人，是投团队，尤其要看准团队的领头人。对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。　　二、发掘两个优势。在优势行业发掘中，寻找优势企业。优势行业是指具有广阔发展前景、国际政策支持、市场成长空间巨大的行业；优势企业是在行业中具有核心竞争力的企业。一般来说，优势企业其核心业务或主营业务突出，企业的核心竞争力突出，超越其他竞争　　者。　　三、弄清三个模式。就是弄清目标企业是如何挣钱的。业务模式是企业提供什么产品或服务，业务流程如何，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯等，企业的人力、资金、资源是否足以支持；盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱；营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。好的业务模式，必须能够盈利，好的盈利模式，必须能够推　　行。　　四、查看四个指标。PE投资的重要目的是：目标企业尽快改制上市。因此关注、查看目标企业近三年的上述前两个指标尤为重要。PE投资非常看重盈利能力和成长性，因此上述的后两个指标也成为重要关注对象。净利率是销售利润率，表达了一个企业的盈利能力和抗风险能力，增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回　　报。　　把握前四个指标，则基本把握了项目的可投资　　性。　　五、厘清五个结构。厘清五个结构，可以让投资人对目标企业的具体结构很清晰，便于判断企业的好坏优劣。1、股权结构：主次分明，主次合理；2、高管结构：结构合理，优势互补、团结协作；3、业务结构：主营突出，不断研发新产品；4、客户结构：既不分散也不太集中，客户有实力；5、供应商结构：既不分散也不太集中，质量有保　　证。　　六、考察六个层面。1、历史合规：企业历史沿革合法合规，在注册资金、股权变更等方面无重大历史瑕疵；2、财务规范：财务制度健全，会计标准合规，坚持公正审计；3、依法纳税：照章纳税方面不存在任何问题；4、产权清晰：企业的产权清晰、到位，不存在纠纷；5、劳动合规：严格执行劳动法规；6、环保合规：企业生产经营符合环保要求，不存在搬迁、处罚等隐　　患。　　七、落实七个关注。七个关注是对目标企业细小环节的关注。1、制度汇编：查看企业的制度汇编可以迅速认识企业管理的规范程度。有的企业制度不全，更没有制度汇编；2、例会制度：询问企业的例会情况能够了解规范管理情况，也能了解企业高管对股东是否尊重；　　3、企业文化：通过了解企业的文化建设，能知道企业是否具有凝聚力和亲和力，是否具备长远发展的可能；4、战略规划：了解企业的战略规划情况，可以知道企业的发展有无目标，查看其目标是否符合行业经济发展的实际方向。5、人力资源：了解企业对员工培训、激励计划、使用办法，可以了解企业是否能充分调动全体员工发展业务的积极性和能动性，考察企业的综合竞争力；6、公共关系：了解企业的公共关系策略和状况，可以知道企业是否注重企业形象和品牌，是否具备社会公民意识，是否具有社会责任意识；7、激励机制：一个优秀的现代企业应该有　　一个激励员工、提升团队的机制或计划，否则企业难以持续做大