解析保险泡沫跟央行加息_(nxpowerlite)资料文档.pptVIP

深圳分公司培训中心 教学一科 解析保险泡沫与央行加息的影响 进一步深化对分红险功效的认识 一、关于保险业的“泡沫” 保险“泡沫”问题的由来 解析“泡沫” 客户应对 保险“泡沫”的由来 郝演苏教授的提法： 按照国际统计口径，把包括非风险保费业务收入以及投资连结保险和万能寿险业务中的非风险保费收入剥离出来。 2003年我国实现的保费收入3880.4亿元实际只有2210.39亿元，人均保险费实际为163.73元，而不是官方公布的287.44元。因而有40%是泡沫。 泡沫的主要制造者是中国的寿险业。中国投资分红险产生是不适时宜。中国投资分红险种保障非常低，客户交了很多保费，但却只获得低保障。 解析： 什么是经济学现象中的泡沫？ 指经济发展过热导致资产价值虚增。 中国寿险业是否发展过热？ 郝教授的问题： 统计口径造成的数字差异，认为是经济学上的“泡沫”，误导民众，混淆视听。 对保险功能与分红险的认识有偏误 对中国市场上投资分红险产品缺少全面了解，以偏盖全 客户应对： 客户问题： 1、保险有“泡沫”，交一元保费，四毛钱 没了，只享有六毛的保障。 2、据说分红保险保障很低，买了不合适。 应对：中国人寿主打分红险产品 实例： 分红险与终身寿险结合——千禧理财两全 保险（分红型） 保监会对此态度： 中国保险监督管理委员会新闻发言人袁力于10月２８日明确表示： 中国保险业不存在所谓的“泡沫”。实质上是个对统计口径的认识问题。 没有个别学者所说的“国际惯例”。我国现行的保费收入统计方法符合法律规定，而且和大部分国家的统计口径是一致的。 投资分红类险种的产生适应了老百姓的保险需求，不仅促进了保险业的发展，而且有效地防范了利差损风险。 二、央行加息对寿险业的影响 加息的背景 解析加息对寿险业是利大还是弊大 客户应对 加息的背景： 中国人民银行决定自10月29日起上调人民币基准利率，这也是我国10年八次降息以来首次提高银行存款利率。 宏观调控的目的： 抑制物价上涨和通货膨胀为主要目标同时控制“过热”的固定资产投资和房地产建设投资也是这次宏观调控的目标之一 据5月份公布的数据显示，全国居民消费物价指数（CPI）同比上涨4.4%。 6月17日报：中国人民银行16日公布全国50个大中小城市城镇储蓄问卷调查 是1999年开展这项调查以来的历史最低水平。 目前我国一些大城市的家庭债务水平都已经处于非常高的水平。 解析： 加息对寿险业与我司“利”大于“弊” 客户应对： 客户问题： 1、加息了买保险不如将钱存入银行、购国债、买房地产。 2、银行加息了，保险公司的保险是否会降价，等一等再买。 3、加息了，买分红险合适吗？ 保险与上述投资工具的比较 存银行、买债券、买房与买分红保险不能简单对比。虽然上述都属于金融投资工具一种，但前几者却只能享有“收益”无任何“保障”，而分红保险不但享有同期投资利润收益还可为您提供一份不菲的“保障”。这是其它几种投资工具无法提供的。 国寿分红保险 抵抗利率波动 抵御通货膨胀 水涨船高 稳中求进 以不变应万变 中长期投资前景光明 为抗利率波动和抵御通货膨胀而生 18世纪的英国。当时，通货膨胀和利率的急剧波动使得传统的寿险不能很好地规避利率风险，于是兼具保障和投资功能的分红保险应运而生。 在我国是同样的背景。96年到99年央行连续七次基准利息下调由一年期定存由10.98%到2.25%造成保险业的利差损严重。正是为防止利率波动造成新的利差损，并防止通货膨胀，保监会与保险界开始这种创新产品——分红保险。 央行加息分红保险利好 国寿分红险介于传统型寿险与投资型新险种之间。 为客户提供的较高风险保障同时，公司将经营投资所获的收益以分红的方式向客户支付 ，它不但分享公司投资收益所得，还将“三差”盈余加入分红因而更稳健。 分红保险的红利来源中的“三差”：利差、死差和费差。利差是其红利的主要来源， 央行加息对死差和费差没什么影响，对利差影响大。 中长期投资——前景光明 分红险除保障之外，实际上客户从分红险中所获的收益不仅是分红所得，还包括保单中每年的一个固定回报率在2%以上——2.5%以下，所以客户在分红险中所获收益实际是由上述两块构成的。这两年分红再低也高于银行同期利益。 分红保险别只看眼前要立足长远 分红保险别只看眼前要立足长远 投资渠道拓宽分红险带来利好 1、调整债券比例 今年6月，中国保监会发布了《保险公司投资企业债券管理暂行办法》，按照该《办法》，保险公司投资企业债的政策进一步放宽。了。专家认为，此举将有利于保险公司提高投