上市公司重大资产重组操作实务分析调研1.pptVIP

一、重大资产重组的主要模式 二、重大资产重组的业务操作 三、重大资产重组的监管 四、近期重组案例的分析与借鉴 　重大资产重组的监管 重组申请的实质性审查 现场核查和持续督导 信息披露的审查 证监会上市部 交易所 证监局 三位一体 互为制衡 三位一体 分工与制衡 以信息披露为中心； 以提高透明度为主线； 以合规性监管为督导的综合监管体制； 分类审核 审核事项 审核机制 举例 第一档：仅需提交内部专题会不需请示可直接审结的简易事项 提高透明度、标准公开、程序简化、流程优化 行政划转等建议程序的豁免、收购 第二档：不需提交重组委审核的申报材料 公开标准、完善反馈程序和专题会合议程序 一般程序的豁免和收购、不涉及发行股份的重大重组 第三档：需提交重组委审核的申报材料 严格程序、严格标准、依法审核 超过法定比例的重大重组、发行股份购买资产、吸收合并、分立分拆等创新项目 　重大资产重组的监管（2） 监管机制 审核机制 正式受理 双人分工审核 专题会合议复核 并购重组会审核 职能部门 办公厅受理处 上市部并购一处、二处 并购重组委 上市部并购一处、二处 审核内容 并购一处和二处分别就法律和财务问题实施审核 主要对申报材料进行形式审查 部门主任或者分管主任召集并购一处、二处全体审核人员对前一阶段形成的初审报告进行合议，集体讨论形成反馈意见 根据上市部的初审报告独立审核并表决 递进 制约