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中级财务成本管理练习题Ⅰ 单选题 1、假设王自强先生与张怡君小姐是你的新客户，目前正面临职业生涯与家庭生命周期上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，金融理财师获得了以下家庭、职业与财务信息： 一、案例成员 二、收支情况1．王自强先生于5年前创业，拥有一家30名员工的个人独资企业――自强制鞋厂，目前业务稳定。前一年底的财务报表见附件一。王先生与前妻的离婚协议中，承诺在离婚后5年内，每月固定支付前妻的生活费2000元。王先生每月还需负担母亲的生活费与看护费4000元，预计还要负担5年左右。王先生离婚后暂与女儿租用100平米房屋居住，房租每月3000元，自己与女儿的生活费用每月共4000元。2．张怡君小姐为国营事业单位职工，20年前进入该单位工作，但其所在单位10年前才参加国家基本养老保险。目前的月税前工资为5000元，预计以后年工资增长率为5%。租给个人自住的投资用房产每月税前房租收入为3000元，自己与女儿的生活费用每月共4000元。三、资产负债状况1．王自强先生目前有活期存款20000元，还有自强制鞋厂企业净资产1000000元，详细情况参见附件一。原有一套150平米、无贷款的房子已于离婚时分给前妻。2．张怡君小姐的前夫三年前英年早逝，留给张小姐与女儿一栋100平米、目前房龄3年的投资用房产，至今还有商业房贷200000元未还，贷款剩余期限10年。另外还留有前夫生前以每股5元的成本价购买的三通公司股票10000股，该股票过去3年未配息，股改时增配30%股数，股改完成后目前股价为每股5.8元。三通公司最新年报见附件一。张小姐名下还有活期存款10000元，外币存款5000美元和房龄10年的50平米的房改房，目前该房产用于与女儿共同居住，无贷款。上年年末张小姐国家基本养老金保险个人账户储存额为30000元，住房公积金账户余额40000元。四、保险状况王自强先生与张怡君小姐除了社保以外，尚未投保任何商业保险(王先生未参加住房公积金计划)。五、客户的特殊状况与理财目标：依重要性顺序列示1．王先生与张小姐于一年前认识，打算近期结婚。由于双方都是再婚且各有子女，打算签订婚前协议书，为了避免王先生独资企业的风险，婚后拟采用夫妻财产归各自所有的财产制度。两人在婚后打算购置一套200平米房屋自住，欲购置的新房产户主拟为张小姐，购房的相关费用也由其负责。婚后四人的共同生活费可下降到6000元，由王先生负责。两人女儿的教育费用由各自负责。2．王先生与张小姐需准备子女上大学的费用。如果能力许可，希望两人的女儿均可出国留学。3．按照国家规定，张小姐55岁退休，预计张小姐退休后每年的开销现值为20000元，退休后生活30年。王先生打算60岁退休，预计王先生退休后每年的开销现值为30000元，退休后生活20年。4．王先生过去5年的企业盈余除了家用外都用来扩充鞋厂的规模，目前获利已较稳定，希望未来可以分散投资，计划投资金融产品，王先生属于较积极的投资人，可承担10%左右的损失。六、假设条件1．利率水平维持稳定，5年内住房公积金贷款利率为5%，5年以上为5.5%；5年内商品房商业贷款利率为7%，5年以上为7.5%。当地住房公积金贷款的上限为30万元。2．国库券收益率为3%，债券指数平均收益率为5%，标准差为6%。股票市场指数平均收益率为12%，标准差为25%，股票与债券的相关系数为0.12。3．张小姐三险一金缴费基数为5000元，住房公积金缴费为6%，国家基本养老保险缴费为8%，失业保险费率为1%，医疗保险费率为2%，当地上一年度月平均工资为2000元。年平均工资增长率为4%，三险一金缴费上限为上年地方月平均工资的3倍。王先生3年前开始参加国家基本养老保险，以上年地方月平均工资的20%缴费，其中8%拨入个人账户。参加社保医疗保险，以地方月平均工资的8%缴费，其中1.8%拨入个人账户。假设个人养老金账户年报酬率为6%，王先生养老金账户余额为6000元。当地“中人”过渡性养老金政策为参加计划前的全部年功补偿法，1年等于5元。预计终老年龄为85岁。4．人民币兑美元的汇率为7:1。5．公司所得税率为25%。租给个人的房租收入应缴纳的营业税率及附加为1.65%，房产税率为4%，个人所得税率为20%，每月费用减除标准为800元。6．目前大学4年每年学杂食宿费共为15000元，学费成长率为5%。出国念硕士2年，每年学杂食宿费150000元。7．当地目前的新房的平均房价为每平米5000元。房屋折旧率预估为2%，采取直线法，房价成长率预估为5%。8．各项费用成长率均假设为5%。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　七、附件一：自强制鞋厂与三通公司财务状况 张怡君小姐婚后购房，如果出售房改房与投资房，加上住房公积金余额4万元作为首付款，住房公积